文章核心观点 - 凯杰公司业务有望因测试菜单扩展和战略协作得到推动，但过度依赖合作伙伴关系和外汇逆风是主要不利因素，目前股票评级为持有 [1] 凯杰公司发展策略与合作 - 长期业务策略包括与学术、企业等伙伴建立战略联盟及营销分销安排，涉及产品开发、商业化等 [1] - 2023年10月与Myriad Genetics合作开发癌症伴随诊断测试，目标是为制药公司提供服务和产品，开发美国临床市场癌症测试并提供全球市场测试套件 [1] - 2023年7月扩展数字PCR产品，用于生物制药行业细胞和基因疗法开发 [1] - 与英国国家医疗服务体系和Element Biosciences的合作有望为基因组业务增添增长动力 [1] - 2023年初收购Verogen，利用自身人类识别解决方案优势拓展基于下一代测序的应用 [1] 凯杰公司测试菜单扩展 - 2023年10月推出QuantiFERON - EBV RUO检测，支持EBV感染和相关恶性肿瘤研究 [1] - 2023年9月增加两款核酸提取试剂盒，扩展环保型QIAwave产品线 [1] 凯杰公司业务增长表现 - 过去几个季度NGS业务组合实现两位数收入增长，管理层计划扩展NGS平台并推出基于数字NGS技术的新基因面板 [1] 凯杰公司面临的风险 - 在超100个国家销售产品，新兴市场存在经济依赖少数产品、法律体系薄弱、外汇管制、政府不稳定等风险 [1] - 超50%收入来自国际市场，高度暴露于外汇波动风险，2021年和2020年外汇交易净损失分别为900万美元和410万美元 [1] - 面临竞争逆风，市场竞争激烈且对价格敏感，其他供应商在多方面有优势，客户对初始供应商忠诚度高，转化竞争对手客户不易 [1] 医疗行业其他推荐股票 - DaVita公司Zacks评级为强力买入，长期增长率预计为17.3%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率36.6%，过去一年股价上涨38.2%，行业上涨9.4% [2] - HealthEquity公司Zacks评级为买入，长期增长率预计为27.5%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率16.5%，过去一年股价上涨8.2%，行业下跌6.3% [2] - Integer Holdings公司Zacks评级为买入，长期增长率预计为15.8%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率11.9%，过去一年股价上涨44.9%，行业上涨3.7% [2]