文章核心观点 Kinsale Capital表现出色，股价、盈利等指标优于行业，未来有望受益于多方面因素持续增长，同时还介绍了同行业其他排名靠前的股票情况 [1][3] Kinsale Capital表现 - 过去一年股价上涨32.3%，跑赢行业11.7%的涨幅，同期金融板块和Zacks标准普尔500指数分别上涨12.3%和21.9% [1] - 过去五年盈利增长44.1%，优于行业平均的17.1%，且在过去12个报告季度均超盈利预期 [3] - 过去12个月净资产收益率（ROE）为31.2%，远高于行业的7.2%，长期目标是实现中两位数的ROE [4] - 过去几个季度投资资本回报率上升，反映出公司利用资金创收的效率提高 [5] Kinsale Capital未来展望 - Zacks对其2024年每股收益的共识估计为14.72美元，较上年估计增长22%，预计收入为15亿美元，预计2025年底线将实现22.4%的三年复合年增长率 [6] - 预计2025年净保费将实现19.7%的三年复合年增长率，美国E&S市场的强劲表现和高续约率将推动保费增长 [7] - 专注美国E&S市场有助于提高利润率和降低损失率，预计业务整体费率将实现低两位数增长 [8] - 受益于市场混乱，提交流程和定价决策将得到改善 [9] - 利率环境改善，多余运营资金投资将助力构建强大投资组合 [10] - 在同行中兼具高增长和低综合比率，长期目标是将综合比率控制在80%多的中间水平 [11] - 专有技术平台将带来竞争优势和业务可扩展性，有助于降低费用比率 [12] - 自2017年以来股息以13.7%的七年复合年增长率（2016 - 2023）增长，过去多个季度自由现金流转化率超85% [13] 其他同行业股票情况 - CNA Financial Corporation：过去四个季度平均盈利超预期9.24%，过去一年股价上涨1.2%，2024年盈利预计增长7.4%，长期盈利增长率预计为5%，过去30天2024年盈利共识估计上调1.5% [15][16] - Chubb Limited：过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均超预期6.51%，过去一年股价上涨1.9%，2024年盈利预计增长7.4%，长期盈利增长率预计为10%，过去60天2024年盈利共识估计上调0.4% [17][18] - Berkshire Hathaway：过去四个季度平均盈利超预期0.20%，过去一年股价上涨15.9%，2024年盈利预计增长11.1%，长期盈利增长率预计为7%，过去30天2024年盈利共识估计上调2.8% [19][20]