文章核心观点 - 凭借战略联盟，Align Technology未来几个季度有望增长，但对Invisalign系统的依赖和货币波动是隐患；过去一年该公司股价涨幅超行业，市值208亿美元，长期盈利增长率高于行业，过去四个季度盈利超预期 [1] 公司优势 隐形牙套产品组合扩张 - 2021年在美国和加拿大推出医生订阅计划（DSP），2023年第二季度扩展至西班牙和北欧国家 [2] - 在美国和加拿大的Vivera保持器订阅平台推出新的医生直送患者功能 [2] - 2023年第三季度在亚太地区推出Invisalign Comprehensive Three and Three产品，可缩短递延收入确认时间 [3] - 推出基于专有专利技术的Invisalign腭扩展器系统 [3] 战略联盟 - 在美洲与网红合作开展以影响者和创作者为中心的活动，触达年轻人及其父母 [3] - 在美国与高中体育社交媒体平台合作，展示隐形牙套治疗益处 [4] - 在欧洲、中东和非洲地区与新网红合作，通过社交媒体平台触达消费者 [4] - 在德国开展新的见证活动，分享年轻人选择隐形牙套治疗的故事 [4] 强劲偿债能力与投资者回报 - 资产负债表无债务，流动性良好；2023年第三季度末现金及等价物和短期有价证券达12.8亿美元，高于二季度末的10.1亿美元 [4] - 产生强劲现金流，通过股票回购向投资者返还财富；预计第四季度回购至多2.5亿美元普通股 [5] 公司劣势 过度依赖Invisalign技术系统 - 净收入主要依赖Invisalign技术系统销售，其市场接受度对公司未来成功至关重要；若消费者转向竞争产品，公司经营业绩将受影响 [6] 货币逆风 - 2023年前九个月，美元兑其他主要货币走强，因美联储自2022年3月起连续10次加息，第三季度外汇不利影响使公司收入和利润率显著下降 [6] 预测趋势 - 过去30天，Zacks对Align Technology 2023年每股收益（EPS）的共识预测从8.39美元降至8.36美元 [7] - Zacks对公司2023年营收的共识预测为38.6亿美元，较上年增长3.3% [7] 其他推荐股票 Haemonetics（HAE） - 2024财年预计盈利增长率28.4%，高于行业的15.3% [8] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预测，平均超预期16.1% [8] - 过去一年股价下跌3.2%，行业上涨0.3%；目前Zacks评级为2（买入） [8] DaVita（DVA） - 长期预计盈利增长率17.3%，高于行业的11.3% [8] - 过去一年股价上涨36.6%，行业上涨9%；目前Zacks评级为1（强力买入） [8] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期36.6%；上一季度平均盈利超预期48.4% [9] HealthEquity（HQY） - 长期预计盈利增长率27.5%，高于行业的13.9% [9] - 过去一年股价上涨20.9%，行业下跌8.2%；目前Zacks评级为2（买入） [9] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期16.5%；上一季度平均盈利超预期22.5% [9]