文章核心观点 - 2023年第四季度Discover Financial Services业绩有增有减,资产和存款增长、净利息利润率有韧性,但净收入下降,公司采取措施加强风险管理和合规项目,有望在未来为股东创造价值 [1][2] 整体业绩 - 2023年第四季度末总贷款达1284亿美元,较2022年的1121亿美元增长15% [1] - 扣除利息支出后的总收入为41.96亿美元,较2022年的37.21亿美元增长13% [1] - 总净冲销率为4.11%,较2022年的2.13%上升198个基点 [1] - 净收入为3.88亿美元,较2022年的10.25亿美元下降62% [1] - 摊薄后每股收益为1.54美元,较2022年的3.74美元下降59% [1] 管理层观点 - 2023年业绩得益于资产和存款的强劲增长以及有韧性的净利息利润率,净冲销虽增加但处于预期范围低端,公司采取加强风险管理和合规项目、推出新产品、宣布新CEO等措施,有望在2024年及以后为股东创造价值 [2] 各业务板块业绩 数字银行 - 本季度税前收入为4.58亿美元,较上年同期减少8.48亿美元,原因是信贷损失拨备增加和运营费用上升,部分被扣除利息支出后的收入增加所抵消 [3] - 季度末总贷款达1284亿美元,同比增长15%,环比增长5%;信用卡贷款达1023亿美元,同比增长13%;个人贷款增加19亿美元,增幅23%;私人学生贷款增加4400万美元,与上一时期基本持平;不包括购买贷款的有机学生贷款组合同比增加1.76亿美元,增幅2% [3] - 本季度净利息收入增加4.01亿美元,增幅13%,主要因平均应收账款增加,但被净利息利润率压缩部分抵消;净利息利润率为10.98%,较上年下降29个基点;信用卡收益率为15.63%,较上年上升113个基点;利息支出占总贷款的百分比较上年增加153个基点 [4] - 非利息收入较上年增加4400万美元,增幅8%,得益于贷款手续费收入、折扣/交换收入增加以及奖励成本降低 [4] - 总净冲销率为4.11%,较上年上升198个基点;信用卡净冲销率为4.68%,较上年上升231个基点,较上一季度上升65个基点;信用卡贷款30天以上逾期率为3.87%,同比上升134个基点,较上一季度上升46个基点;学生贷款净冲销率为1.52%,较上年上升19个基点,较上一季度上升20个基点;个人贷款净冲销率为3.39%,较上年上升190个基点,较上一季度上升76个基点 [5] - 信贷损失拨备为19亿美元,较上年增加10亿美元,原因是本季度准备金增加3.05亿美元和净冲销增加7.17亿美元 [5] - 总运营费用同比增加2.67亿美元,增幅18%,员工薪酬和专业费用因合规和风险管理投资增加,其他费用因客户补救准备金增加,营销费用因支持全国返现借记卡活动而增长 [6] 支付服务 - 税前收入为5400万美元,同比增加1700万美元,主要得益于PULSE收入增加 [7] - 支付服务交易量为984亿美元,较上年增长14%;PULSE美元交易量增长19%,主要因借记卡交易量大增;Diners Club交易量同比增长14%;网络合作伙伴交易量较上年下降16%,主要因AribaPay交易量减少 [7] 股息宣告 - 董事会宣布对C系列固定利率非累积永久优先股每股派发2750美元的半年度现金股息,相当于每股存托股份27.50美元,将于2024年4月30日支付给2024年4月15日收盘时的在册股东 [8] - 董事会宣布对D系列固定利率非累积永久优先股每股派发3062.50美元的半年度现金股息,相当于每股存托股份30.625美元,将于2024年3月25日支付给2024年3月8日收盘时的在册股东 [8] - 董事会宣布对普通股每股派发0.70美元的季度现金股息,将于2024年3月7日支付给2024年2月22日收盘时的在册股东 [9] 会议信息 - 公司将于2024年1月18日上午7点(中部时间)召开电话会议讨论第四季度业绩,感兴趣者可通过直播音频网络广播收听 [10] 公司简介 - Discover Financial Services是一家数字银行和支付服务公司,是美国金融服务领域最知名的品牌之一,自1986年成立以来成为美国最大的发卡机构之一,发行Discover卡,提供私人学生贷款、个人贷款等多种金融产品和服务,运营Discover Global Network [11]
Discover Financial Services Reports Fourth Quarter 2023 Net Income of $388 Million or $1.54 Per Diluted Share and Full Year Net Income of $2.9 Billion or $11.26 Per Diluted Share