文章核心观点 公司凭借VITAS Healthcare和Roto - Rooter业务板块的良好前景，未来季度有望实现增长，2023年第三季度末展现出良好偿债能力，令投资者乐观，但宏观经济逆风与竞争劣势带来不利影响 [1] 公司表现 - 过去一年，公司股价上涨18%，行业上涨6.4%，标准普尔500指数综合上涨21.2% [2] - 公司市值89.5亿美元，预计盈利增长率为11.8%，高于行业的11.4%，上一季度平均盈利惊喜为8.13% [3] 公司优势 VITAS业务板块 - 凭借专业服务网络，业务表现稳定，冬季佛罗里达州的医保患者转移带来更多入院人数和收入 [5] - 去年7月1日推出的员工保留和招聘计划改善了运营指标，第三季度继续扩大持牌员工和患者容量 [8] Roto - Rooter业务板块 - 后疫情时代，凭借品牌知名度、客户响应时间、24/7呼叫中心和网络存在等优势，有望继续扩大市场份额 [9] - 第三季度，该业务分支商业收入同比增长1.5%，其中挖掘收入增长1.8%，商业水修复收入增长2% [9] 偿债能力与资本结构 - 2023年第三季度末，公司现金及现金等价物达1.73亿美元，无长期债务，有足够现金应对短期债务 [10] - 2023年第三季度末，经营活动产生的累计净现金为2.217亿美元，高于去年同期的2.097亿美元，且有稳定分红历史，五年年化股息增长率为6.04% [10] 公司劣势 宏观经济逆风 - 近期通胀、物流成本上升和员工相关费用增加影响了公司利润率，2023年全年收入增长预计因2022年上半年封存减免政策而受75个基点的负面影响 [11] 竞争激烈 - 下水道、排水和管道清洁及管道维修业务市场竞争激烈，当地和地区性公司是主要竞争对手 [11] - 美国临终关怀护理市场竞争激烈，VITAS需凭借服务质量和响应能力与众多机构竞争 [11] 公司业绩预测 - 过去30天，Zacks对公司2023年每股收益（EPS）的共识估计维持在20.77美元 [11] - Zacks对公司2023年营收的共识估计为22.6亿美元，较去年报告数字增长5.79% [12] 其他医疗类推荐股票 Haemonetics（HAE） - 2024财年预计盈利增长率为28.4%，高于行业的15.3%，过去四个季度盈利均超Zacks共识估计，平均惊喜为16.1%，过去一年股价下跌6.6%，行业下跌0.5% [14] - 目前Zacks评级为2（买入） [15] DaVita（DVA） - 长期预计盈利增长率为17.3%，高于行业的11.3%，过去一年股价上涨30.7%，行业上涨6.4% [16] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为36.6%，上一季度平均盈利惊喜为48.4%，目前Zacks评级为2 [16][17] HealthEquity（HQY） - 长期预计盈利增长率为27.5%，高于行业的13.9%，过去一年股价上涨29.2%，行业下跌10.3% [18] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为16.5%，上一季度平均盈利惊喜为22.5%，目前Zacks评级为2 [18][19]