文章核心观点 - 国泰航空从疫情中恢复缓慢，但2024年股价有上涨空间，重申买入评级，CPCAY目标价6.90美元，CPCAF目标价1.40美元 [14] 客运服务恢复情况 - 2023年下半年至10月运力恢复不到40%，客运负载率分别达87.2%和86.4%，但运力重建缓慢，与全球航空公司竞争效果存疑 [4] - 2023年公司目标是客运恢复70%，强于2023年上半年 [4] 货运业务情况 - 疫情期间香港严格封锁，国泰航空货运运营困难，与全球其他扩张货运业务的航空公司形成对比 [7] - 随着腹舱货运增加，货运收益率下降，但对国泰航空影响不大，目前货运负载率随行业下降，运输能力增加近20%，目标到2023年底恢复85%的运力 [7] 股价情况 - 国泰航空股价一年内变动不大，恢复轨迹不佳，但根据股票筛选器数据，按同行估值2024年股价有80%的上涨空间，目标价8.87美元，考虑执行风险后目标价6.91美元 [11][12] - 目前国泰航空的中位目标价约为6.80美元，6.90美元的目标价不过分 [13]