文章核心观点 Capital City Bank Group, Inc.在2023年取得了创纪录的收益，尽管行业面临挑战，但凭借存款业务、信贷管理、多元化收入和保守的资产负债表管理，实现了强劲的盈利能力和资本增长，为2024年的发展奠定了良好基础 [1][6] 各部分总结 收益情况 - 2023年第四季度归属于普通股股东的净利润为1170万美元，摊薄后每股收益0.70美元；2023年全年净利润为5230万美元，摊薄后每股收益3.07美元 [1] 季度亮点（2023年第四季度与第三季度对比） 利润表 - 税务等效净利息收入为3930万美元，存款总成本上升8个基点至66个基点，净息差上升4个基点至4.07% [2] - 非利息收入增加40万美元，增幅2.6%，主要受抵押贷款银行业务收入增长推动 [2] - 非利息支出增加90万美元，增幅2.2%，主要由于住宅贷款发放量减少导致已实现贷款成本降低和专业/法律费用增加 [2] 资产负债表 - 贷款余额平均增长3860万美元，增幅1.4%；期末增长2870万美元，增幅1.1% [3] - 存款余额平均下降4680万美元，降幅1.3%；期末增加1.654亿美元，增幅4.6%，反映公共基金余额季节性增加 [3] - 每股有形账面价值增加1.23美元，增幅6.4%，反映累计其他综合损失减少1250万美元 [3] 2023年全年亮点 利润表 - 税务等效净利息收入为1.594亿美元，主要受贷款增长和利率上升推动，存款成本得到良好控制，净息差为4.05% [4] - 非利息收入减少360万美元，降幅4.8%，主要由于财富管理费用和抵押贷款银行业务收入下降 [4] - 非利息支出增加540万美元，增幅3.6%，主要由于人员和办公场所增加导致薪酬和占用费用上升 [4] 资产负债表 - 贷款余额平均增长4.67亿美元，增幅21.3%；期末增长1.862亿美元，增幅7.3% [5] - 存款余额平均下降8190万美元，降幅2.2%；期末下降2.171亿美元，降幅5.5% [5] - 每股有形账面价值增加3.18美元，增幅18.4%，受强劲收益和投资证券及养老金计划调整推动 [5] 经营成果讨论 净利息收入/净息差 - 2023年第四季度税务等效净利息收入为3930万美元，全年为1.594亿美元，与前期相比有增减变化，主要受存款利息支出、贷款增长和利率等因素影响 [7] - 2023年第四季度净息差为4.07%，全年为4.05%，与前期相比有所增加，主要受生息资产重新定价和贷款增长推动，部分被存款成本上升抵消 [8] 信贷损失拨备 - 2023年第四季度信贷损失拨备为200万美元，全年为970万美元，与前期相比有增减变化，主要受未使用承诺准备金和贷款增长等因素影响 [9] 非利息收入和非利息支出 - 2023年第四季度非利息收入为1710万美元，全年为7160万美元，与前期相比有增减变化，主要受抵押贷款银行业务收入、财富管理费用、存款费用等因素影响 [10][11] - 2023年第四季度非利息支出为4000万美元，全年为1.57亿美元，与前期相比有增减变化，主要受薪酬、占用费用、其他费用等因素影响 [13][15] 所得税 - 2023年第四季度所得税费用为290万美元，有效税率20.3%；全年所得税费用为1300万美元，有效税率20.4%，与前期相比有效税率有所增加，主要受太阳能税收抵免股权基金税收优惠和子公司税前收入等因素影响 [16] 财务状况讨论 生息资产 - 2023年第四季度平均生息资产为38.24亿美元，与前期相比有所下降，主要受存款余额下降影响，生息资产结构有所改善 [17] - 平均投资贷款增加，主要集中在住宅房地产领域，部分被间接汽车和建筑贷款余额下降抵消 [18] 信贷损失准备金 - 截至2023年12月31日，投资贷款的信贷损失准备金为2990万美元，与前期相比有所增加，主要受贷款增长和住宅房地产投资组合损失率上升影响 [19] 信贷质量 - 整体信贷质量保持强劲，但不良资产和分类贷款有所增加 [20] 存款 - 2023年第四季度平均总存款为35.49亿美元，与前期相比有所下降，主要受非利息和储蓄账户余额下降影响，部分被NOW账户和定期存款增加抵消 [21] - 截至2023年12月31日，总存款为37.02亿美元，与前期相比有增有减，公共基金存款余额季节性增加，同比下降反映客户支出和投资选择变化 [22] - 回购协议平均余额增加 [23] 流动性 - 2023年第四季度银行平均净隔夜资金出售头寸下降，反映贷款增长和存款余额下降 [24] - 截至2023年12月31日，银行有能力通过多种渠道产生约14.88亿美元的额外流动性 [25] - 投资组合可作为流动性来源，截至2023年12月31日，可供出售投资组合有净未实现税收影响损失2230万美元 [26] 资本 - 截至2023年12月31日，股东权益为4.406亿美元，与前期相比有所增加，主要受净利润、累计其他综合损失调整、股票发行等因素影响 [27] - 各项监管资本比率均超过巴塞尔协议III资本标准中“资本充足”的门槛 [28]