文章核心观点 Business First Bancshares公布2023年未经审计财报，全年净利润增长，第四季度有所下降；董事会宣布股息；公司在贷款、证券、存款等方面有业务变动，整体运营有一定表现 [1] 分组1：财务业绩 全年业绩 - 2023年归属于普通股股东的净利润为6560万美元，摊薄后每股收益2.59美元，较2022年分别增加1270万美元和0.27美元；非GAAP核心净利润为6630万美元，摊薄后每股收益2.62美元，较2022年分别增加870万美元和0.10美元 [1] 第四季度业绩 - 2023年第四季度归属于普通股股东的净利润为1450万美元，摊薄后每股收益0.57美元，较上一季度分别减少460万美元和0.19美元；非GAAP核心净利润为1680万美元，摊薄后每股收益0.66美元，较上一季度分别减少110万美元和0.05美元 [1] 分组2：股息分配 - 2024年1月23日，董事会宣布季度优先股股息为每股18.75美元，基于7.50%的年利率；季度普通股股息为每股0.14美元，将于2月28日支付给2月15日登记在册的股东 [3] 分组3：季度亮点 资产和权益回报率 - 2023年第四季度年化平均资产回报率和普通股权益回报率分别为0.88%和10.54%，上一季度分别为1.17%和14.16%；非GAAP核心年化平均资产回报率和普通股权益回报率分别为1.03%和12.27%，上一季度分别为1.10%和13.32% [4] 信用质量 - 2023年12月31日，不良贷款与投资贷款的比率和不良资产与总资产的比率分别稳定在0.34%和0.28%，较9月30日的0.33%和0.27%略有上升，原因是非应计贷款增加 [4][7] 证券/资产负债表调整 - 第四季度，公司出售了7150万美元（约占2023年12月31日投资组合的8.13%）的国债、机构和市政证券，加权平均账面收益率为1.98%；将所得款项重新投资于平均账面收益率为5.17%的机构证券，锁定了更高的收益率，调整导致损失250万美元，预计1.1年回本 [4][9] 净息差 - 2023年第四季度净利息收入为5380万美元，净息差和净息差分别为3.50%和2.53%，上一季度分别为5530万美元、3.61%和2.68%；非GAAP净息差和净息差（不包括190万美元的贷款折扣摊销）分别为3.38%和2.40%，上一季度分别为3.46%和2.53%（不包括240万美元的贷款折扣摊销） [4] 分组4：财务状况 贷款 - 投资贷款较上一季度增加7250万美元，增幅1.47%，年化增幅5.85%；2023财年贷款增长3.866亿美元，增幅8.39%；贷款增长主要来自商业和工业贷款组合增加2650万美元和商业房地产贷款组合增加8910万美元，部分被建筑和开发贷款组合减少3900万美元所抵消 [5] 证券 - 证券投资组合较上一季度增加2990万美元，增幅3.51%，主要受3510万美元的公允价值正向调整推动；截至2023年12月31日，证券投资组合按估计公允价值计算占总资产的13.36% [8] 存款 - 2023年第四季度存款增加5810万美元，增幅1.12%，年化增幅4.44%；2023财年存款增长4.284亿美元，增幅8.89%；非利息存款减少1.133亿美元，降幅8.02%，有息存款增加1.714亿美元，增幅4.54%，定期存款账户减少7530万美元，降幅5.47%，货币市场账户增加1.603亿美元，增幅13.55% [10][11] 借款 - 借款较上一季度减少740万美元，降幅1.16%，原因是回购协议减少和联邦住房贷款银行定期贷款还款 [12] 股东权益 - 第四季度累计其他综合收益增加2770万美元，主要由于证券投资组合的税后公允价值正向调整；截至2023年12月31日，普通股每股账面价值增至22.58美元，上一季度为21.01美元；非GAAP有形普通股每股账面价值增至18.62美元，上一季度为17.03美元 [13] 分组5：运营结果 净利息收入 - 2023年第四季度净利息收入为5380万美元，上一季度为5530万美元；贷款和生息资产收益率分别为6.87%和6.17%，较上一季度分别提高3个基点和7个基点；净息差和净息差分别为3.50%和2.53%，上一季度分别为3.61%和2.68%；资金总成本从2.59%提高到2.79%，提高20个基点，主要由于高成本存款增加和平均非利息存款减少3080万美元 [14] 信用损失准备 - 2023年第四季度记录的信用损失准备为11.9万美元，上一季度为60.4万美元，本季度准备金减少主要由于各种定性因素的调整 [17] 其他收入 - 2023年第四季度其他收入减少350万美元，降幅35.11%，主要由于证券出售损失250万美元、股权投资收入损失100万美元和上一季度分行出售收益91.9万美元，部分被本季度96.4万美元的背对背客户掉期手续费收入所抵消 [18] 其他费用 - 2023年第四季度其他费用增加110万美元，增幅2.87%，主要由于其他费用中的客户欺诈/运营损失65.4万美元、其他房地产拥有费用49万美元（其中43.2万美元与前银行场所有关）和数据处理成本增加46.6万美元，部分被从价股税费用减少70万美元所抵消 [19]