Business First Bancshares, Inc. (NASDAQ:BFST) Q1 2025 Earnings Call April 24, 2025 5:00 PM ET Company Participants Matt Sealy - Investor Relations Jude Melville - Chairman and Chief Executive Officer Greg Robertson - Chief Financial Officer Philip Jordan - Chief Banking Officer Jerry Vascocu - President, b1BANK Conference Call Participants Matt Olney - Stephens Michael Rose - Raymond James Feddie Strickland - Hovde Group Christopher Marinac - Janney Manuel Navas - D.A. Davidson Operator Hello and thank you ...

Business First (BFST) reported $79.21 million in revenue for the quarter ended March 2025, representing a year-over-year increase of 30%. EPS of $0.65 for the same period compares to $0.50 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +3.44% over the Zacks Consensus Estimate of $76.58 million. With the consensus EPS estimate being $0.61, the EPS surprise was +6.56%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Stre ...

Business First (BFST) came out with quarterly earnings of $0.65 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.61 per share. This compares to earnings of $0.50 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 6.56%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.46 per share when it actually produced earnings of $0.66, delivering a surprise of 43.48%.Over the last four quarters, the company ha ...

500 Laurel Street Baton Rouge, LA 70801 Phone: 877.614.7600 April 24, 2025 b1BANK FOR IMMEDIATE RELEASE Media Contact: Misty Albrecht 225.286.7879 Misty.Albrecht@b1BANK.com Business First Bancshares, Inc., Announces Financial Results for Q1 2025 Baton Rouge, La. (April 24, 2025) – Business First Bancshares, Inc. (NASDAQ: BFST) (Business First), parent company of b1BANK, today announced its unaudited results for the quarter ended March 31, 2025. Business First reported net income available to common sharehol ...

BATON ROUGE, La., April 24, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Business First Bancshares, Inc. (NASDAQ:BFST) (Business First), parent company of b1BANK, today announced its unaudited results for the quarter ended March 31, 2025. Business First reported net income available to common shareholders of $19.2 million or $0.65 per diluted common share, increases of $4.1 million and $0.14, respectively, compared to the linked quarter ended Dec. 31, 2024. On a non-GAAP basis, core net income for the quarter ended March 31, 2 ...

BATON ROUGE, La., April 01, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Business First Bancshares, Inc. (NASDAQ:BFST), the parent company of b1BANK, is scheduled to release first quarter 2025 earnings after market close on Thursday, April 24, 2025. Executive management will host a conference call and webcast to discuss results on the same day (Thursday, April 24, 2025) at 4:00 p.m. CST. b1BANK 225.286.7879 Misty.Albrecht@b1BANK.com Investor Relations Contact: Gregory Robertson Matt Sealy 337.721.2701 225.388.6116 Gregory.Robe ...

文章核心观点 - 商业第一银行股份公司（BFST）可能是投资者目前的一个有趣选择，因其所在的东北银行行业前景良好且自身盈利预估修正表现稳健 [1][5] 行业情况 - 东北银行行业目前在超250个行业中，Zacks行业排名第16，表明该行业前景良好，行业趋势可能推动行业内证券整体上涨 [2] 公司情况 - 商业第一银行股份公司过去一个月盈利预估修正表现稳健，分析师对其短期和长期前景更乐观 [3] - 过去一个月，本季度每股收益预估从60美分升至61美分，本年度每股收益预估从2.72美元升至2.78美元，使其获得Zacks排名第一（强力买入） [4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产79亿美元，较2023年12月31日增加13亿美元，增幅19.3%；总贷款60亿美元，增加9.886亿美元，增幅19.8%；总存款65亿美元，增加13亿美元，增幅24.1%[286][295] - 2024年归属于普通股股东的净利润为5970万美元，较2023年减少590万美元，降幅9.0%[295][297] - 2024年净利息收入为2.274亿美元，较2023年增加1230万美元，增幅5.7%[295][299] - 2024年基本每股收益2.27美元，摊薄后每股收益2.26美元，低于2023年的2.62美元和2.59美元[297][300] - 2024年普通股股东平均资产回报率降至0.86%，2023年为1.04%；普通股股东平均普通股权益回报率降至9.54%，2023年为12.36%[297][300] - 2024年净利息收益率和净息差分别为3.48%和2.55%，2023年分别为3.62%和2.72%[299] - 2024年资金总成本（包括非计息存款）较2023年增加58个基点[299] - 2024年一级杠杆、一级普通股、一级风险和总风险资本比率分别为9.53%、9.44%、10.56%和12.75%，2023年分别为9.52%、9.15%、10.46%和12.85%；每股账面价值为24.62美元，较2023年12月31日增加9.0%[300] - 2024年非利息收入4420万美元，较2023年的3660万美元增加760万美元，增幅20.6%[309] - 2024年贷款销售收益300万美元，较2023年的200万美元增加100万美元，增幅50.8%[310] - 2024年非利息支出1.777亿美元，较2023年的1.567亿美元增加2100万美元，增幅13.4%[317] - 2024年薪资和员工福利1.039亿美元，较2023年增加1330万美元，增幅14.7%[317] - 2024年所得税费用1790万美元，较2023年的1950万美元减少160万美元，降幅8.2%[322] - 截至2024年12月31日，总资产79亿美元，较2023年的66亿美元增加13亿美元，增幅19.3%[323] - 截至2024年12月31日，总贷款（不含待售抵押贷款）60亿美元，较2023年的50亿美元增加9.886亿美元，增幅19.8%[325] - 截至2024年12月31日，投资贷款占存款的比例为91.9%，2023年为95.1%[326] - 截至2024年12月31日，投资贷款占资产的比例为76.1%，2023年为75.8%[326] - 2024年数据处理费用1200万美元，较2023年的900万美元增加290万美元，增幅32.4%[318] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司的不良资产分别为3050万美元和1880万美元[344] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司的不良贷款分别为2500万美元和1710万美元[344] - 2023年12月31日至2024年12月31日不良资产增加，主要是由于两笔以住宅房地产为抵押的贷款、一笔以商业房地产为抵押的贷款和一笔无担保商业贷款[344] - 截至2024年12月31日，投资证券账面价值总计8.935亿美元，较2023年的8.796亿美元增加140万美元，增幅1.6%[360] - 截至2024年12月31日，总存款为65亿美元，较2023年的52亿美元增加13亿美元，增幅24.1%[367] - 截至2024年12月31日，总未保险存款为28亿美元，占存款的43.4%，2023年为20亿美元，占比38.9%[367] - 截至2024年12月31日，无息存款为14亿美元，较2023年12月31日的13亿美元增加5800万美元，增幅4.5%[368] - 2024年12月31日止年度平均存款为57亿美元，较2023年12月31日止年度的50亿美元增加7.335亿美元，增幅14.7%[369] - 2024年12月31日止年度，总计息存款平均利率从2023年的3.00%升至3.73%，存款成本降至2.89%，2023年为2.15%[369] - 2024年和2023年12月31日止年度，平均无息存款与平均总存款的比率分别为22.5%和28.4%[370] - 截至2024年12月31日和2023年，FHLB借款安排下总借款额度分别为20亿美元和18亿美元，未偿还借款分别为3.559亿美元和2.112亿美元，加权平均利率分别为4.15%和3.65%[374] - 截至2023年12月31日，银行BTFP未偿还债务为3亿美元，固定利率4.38%，于2024年3月22日还清[376] - 2024年和2023年12月31日止年度，平均总资产分别为70亿美元和63亿美元[390] - 2024年末总股东权益增至7.995亿美元，较2023年末的6.443亿美元增加1.552亿美元，增幅24.1%[394] - 截至2024年12月31日，未偿还信贷承诺为14亿美元，备用和商业信用证承诺为5000万美元；2023年末分别为12亿美元和4520万美元[392] - 2024年末现金及现金等价物、联邦基金出售和回购协议下购买的证券为5.676亿美元，2023年末为3.772亿美元[393] - 2024年平均贷款较2023年同期增长9.6%[391] - 2025年1月23日，董事会宣布向优先股股东支付每股18.75美元的季度股息，向普通股股东支付每股0.14美元的季度股息[395][396] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司和b1BANK均符合所有适用监管资本要求，b1BANK被归类为“资本充足”[398] - 2024年末FHLB预付款约为3.559亿美元，2023年末为2.112亿美元，加权平均利率分别为4.15%和3.65%[403][405] - 2023年12月31日银行定期融资计划（BTFP）未偿还债务为3亿美元，利率4.38%，于2024年3月22日全额偿还[404][405] - 2024年末次级债务总计9980万美元，2023年末为1亿美元[405] - 截至2024年12月31日，非取消性未来经营租赁总计3.1798亿美元，定期存款总计13.96913亿美元，次级债务总计0.98927亿美元等，各项业务总计33.3896亿美元[407] - 截至2023年12月31日，非取消性未来经营租赁总计2.3638亿美元，定期存款总计13.01099亿美元，次级债务总计0.98927亿美元等，各项业务总计31.78231亿美元[407] - 利率变动300个基点时，2024年净利息收入变化8.10%，公允价值变化 - 0.70%；2023年净利息收入变化 - 5.50%，公允价值变化 - 5.59%[417] - 利率变动200个基点时，2024年净利息收入变化5.60%，公允价值变化 - 0.30%；2023年净利息收入变化 - 3.20%，公允价值变化 - 3.47%[417] - 利率变动100个基点时，2024年净利息收入变化2.90%，公允价值无变化；2023年净利息收入变化 - 1.10%，公允价值变化 - 1.39%[417] - 利率下降100个基点时，2024年净利息收入变化 - 2.30%，公允价值变化0.30%；2023年净利息收入变化0.30%，公允价值变化1.40%[417] - 利率下降200个基点时，2024年净利息收入变化 - 5.20%，公允价值变化 - 1.30%；2023年净利息收入变化0.50%，公允价值变化2.67%[417] - 2024年核心净利润为6580万美元，摊薄后每股2.49美元；2023年核心净利润为6630万美元，摊薄后每股2.62美元[424] - 2024年核心净利润包含橡树园收购的CECL影响480万美元、收购相关费用160万美元和核心转换费用97.4万美元[424] - 2023年核心净利润调整项包括证券销售损失260万美元、利兹维尔银行中心出售收益94.5万美元等[424] - 2023年利息收入为414,764千美元，2022年为353,327千美元[425] - 2023年利息支出为187,381千美元，2022年为138,198千美元[425] - 2023年税前收入为83,051千美元，2022年为90,586千美元[425] - 2023年净利润可供普通股股东分配的金额为59,706千美元，2022年为65,642千美元[427] - 2024年和2023年的税率（不包括某些不可扣除的收购相关费用和商誉）均为21.129%[427] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益为588,712千美元，2023年为472,043千美元[430] - 截至2024年12月31日，有形账面价值每股为19.92美元，2023年为18.62美元[430] - 截至2023年12月31日，普通股权益与总资产比率为9.3%，2022年为8.7%[433] - 截至2023年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为7.6%，2022年为7.3%[433] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司现金及银行存款分别为319098千美元和226110千美元[476] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，联邦基金销售分别为197669千美元和151134千美元[476] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，按公允价值计算的可供出售证券分别为893549千美元和879571千美元[476] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，贷款和租赁应收款净额分别为5926559千美元和4952371千美元[476] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，物业和设备净值分别为81953千美元和69480千美元[476] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，应计利息分别为35872千美元和29916千美元[476] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为7857090千美元和6584550千美元[476] - 2024年末总存款为65.11331亿美元，较2023年末的52.4879亿美元增长23.67%[478] - 2024年末总负债为70.57624亿美元，较2023年末的59.40291亿美元增长18.81%[478] - 2024年末股东权益总计7.99466亿美元，较2023年末的6.44259亿美元增长24.09%[478] - 2024年总利息收入为4.14764亿美元，较2023年的3.53327亿美元增长17.4%[480] - 2024年总利息支出为1.87381亿美元，较2023年的1.38198亿美元增长35.6%[480] - 2024年净利息收入为2.27383亿美元，较2023年的2.15129亿美元增长5.7%[480] - 2024年净收入为6510.7万美元，较2023年的7104.3万美元下降8.35%[480] - 2024年归属于普通股股东的净收入为5970.6万美元，较2023年的6564.2万美元下降9.04%[480] - 2024年基本每股收益为2.27美元，较2023年的2.62美元下降13.36%[480] - 2024年综合收益为6869.4万美元，较2023年的7866.2万美元下降12.67%[482] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2024年贷款投资的信用损失准备金率为0.98%，高于2023年的0.88%；不良贷款与贷款投资总额的比率为0.42%，高于2023年的0.34%[295] - 2024年贷款组合平均收益率

文章核心观点 b1BANK宣布任命Senna Bayasgalan为首席营销官，她将助力银行发展和深化客户关系 [1] 公司人事任命 - b1BANK任命Senna Bayasgalan为首席营销官，她将领导品牌和营销技术计划，支持银行增长并深化客户关系 [1] - Senna Bayasgalan有超16年营销领导、国际品牌建设等经验，曾在多行业工作 [1] 公司管理层看法 - 董事长兼CEO Jude Melville表示公司注重文化建设吸引到顶尖人才，Senna的经验将加速银行持续发展 [2] 新官表态 - Senna Bayasgalan被b1BANK独特故事和服务承诺吸引，期待与团队合作提升品牌、促进创新并助客户实现目标 [3] 公司背景信息 - 截至2024年12月31日，Business First Bancshares, Inc.通过子公司b1BANK拥有79亿美元资产，旗下SSW管理69亿美元资产（不含其为b1BANK管理的9亿美元） [4] - b1BANK在路易斯安那州和得克萨斯州设有银行中心和贷款业务办公室，提供商业和个人银行产品及服务 [4] - b1BANK获福布斯和Statista评为路易斯安那州最佳州内银行，多次获美国银行家杂志“最佳工作银行”称号 [4]

文章核心观点 - 通过对比公司年初至今表现与金融板块其他股票，判断Business First是否为表现优异的金融股，同时提及Jackson Financial表现，建议投资者关注这两家公司 [1][4][6] 行业情况 - 金融板块包含871只个股，Zacks板块排名第1，Zacks板块排名考虑16个不同板块组，按板块内个股平均Zacks排名从优到差列出 [2] - 银行-东北行业包含75家公司，Zacks行业排名第14，该行业股票年初至今平均涨幅8.3% [5] - 保险-人寿保险行业有16只股票，排名第165，年初至今涨幅2% [6] 公司情况 Business First - 属金融板块，当前Zacks排名为1（强力买入），过去一个季度其全年收益的Zacks共识预期上调4%，显示分析师情绪改善和积极盈利前景趋势 [2][3] - 年初至今回报率6.9%，跑赢金融公司平均回报率5.9%，但在银行-东北行业中年初至今回报率略逊于行业平均 [4][5] Jackson Financial - 年初至今回报率7.1%，跑赢金融板块，当前年度的共识每股收益预期在过去三个月提高2.4%，Zacks排名为2（买入） [4][5] - 属于保险-人寿保险行业 [6]