文章核心观点 - 希捷科技2024财年第二季度非GAAP每股收益超预期 营收略低于预期 各业务有不同表现 公司对第三财季有展望 同时还提及相关股票评级及其他可考虑股票情况 [1][9][10] 财务业绩 - 2024财年第二季度非GAAP每股收益12美分 高于Zacks共识预期的亏损7美分 去年同期为16美分 [1] - 非GAAP营收15.55亿美元 低于Zacks共识预期0.3% 同比下降18% 环比增长7% [1] 业务表现 - 上周推出的Mozaic 3+硬盘平台采用热辅助磁记录技术 有助于公司在大容量存储解决方案市场获取份额 [2] - 报告期内HDD存储出货95.1艾字节 同比下降15% 环比增长6% [3] - 大容量存储市场出货83.2艾字节 同比下降14% 环比增长5% 每驱动器平均大容量环比从10.3TB跃升至11.9TB [3] - 近线市场出货65.1艾字节HDD 同比下降18% 环比增长16% [3] - 传统市场出货12艾字节 同比下降25% 环比增长15% 平均容量同比提高19%至2.6TB [4] - HDD产品组营收占比89% 同比下降17%至13.84亿美元 环比增长7% [5] - 系统、SSD及其他业务营收占比11% 为1.71亿美元 同比下降24% 环比增长8% [6] 利润率情况 - 非GAAP毛利率从去年同期的21.4%提高到23.6% [7] - 非GAAP运营费用同比下降18%至2.4亿美元 [7] - 非GAAP运营收入总计1.27亿美元 高于去年的1.09亿美元 非GAAP运营利润率从去年同期的5.8%提高到8.2% [7] 资产负债表和现金流 - 截至2023年12月29日 现金及现金等价物为7.87亿美元 9月29日为7.95亿美元 [8] - 截至2023年12月29日 长期债务（包括流动部分）为56.69亿美元 9月29日为56.66亿美元 [8] - 运营现金流为1.69亿美元 上一季度为2.51亿美元 自由现金流为9900万美元 上一季度为1.72亿美元 [8] - 2024财年第二季度支付股息1.46亿美元 季度末流通股为2.1亿股 [8] - 宣布每股70美分的季度现金股息 将于2024年4月4日支付给3月21日收盘时登记在册的股东 [8] 展望 - 预计2024财年第三季度营收为16.5亿美元（±1.5亿美元） [9] - 预计第三财季非GAAP亏损为每股25美分（±20美分） [9] - 预计云服务和企业客户对大容量存储的需求将逐步改善 足以抵消VIA和传统市场季节性需求下降的影响 [9] - 预计非GAAP运营费用为2.6亿美元 在营收指引中点 预计非GAAP运营利润率将扩大至低两位数百分比区间（包括5000万美元的未充分利用费用） [9] 股票评级及其他股票 - 希捷目前Zacks评级为2（买入） [10] - 沃特世科技、网件和黑鲍德等科技股值得考虑 网件和黑鲍德目前Zacks评级为1（强力买入） 沃特世科技评级为2 [10] - 沃特世科技2023年每股收益Zacks共识预期在过去60天内提高1%至8.08美元 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜为11.8% 过去一年股价上涨26.2% [11] - 网件2023年Zacks共识预期为每股亏损9美分 过去30天未变 过去四个季度盈利三次超预期 一次未达预期 平均惊喜为127.5% 过去一年股价下跌26.8% [11] - 黑鲍德2023年每股收益Zacks共识预期在过去60天内提高1%至3.86美元 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜为10.6% 过去一年股价上涨33.4% [11]