文章核心观点 - 过去十年Vertex Pharmaceuticals表现远超市场，未来十年有望继续跑赢市场，是值得长期持有的优质股票 [1][2][14] 公司核心业务情况 - 过去十年公司在治疗囊性纤维化（CF）方面取得显著进展，在治疗CF根本病因的药物市场处于垄断地位 [4] - 未来十年仍有工作要做，美国、加拿大、欧洲和澳大利亚有超2万符合条件的患者未开始治疗，公司还在为约5000名不符合现有疗法的患者开发创新疗法 [5] - 公司有望在未来十年成功推进CF治疗业务，还在为现有患者研发更新更好的疗法，预计今年公布下一代CF疗法的3期临床试验结果 [6][7] - 未来十年公司不会面临专利问题，关键产品Trikafta的专利保护期到2030年代末，正在研发的新药保护期更长 [8] - 未来十年CF业务仍将对公司业绩有重要贡献，但可能不如过去那样是主要增长驱动力 [9] 公司新产品获批情况 - 公司的基因编辑疗法Casgevy近期获美国等地批准，用于治疗两种血液相关疾病，目前仅获批用于12岁及以上患者，有望扩大适用人群，目标市场将超10万人，未来有望成为增长驱动力 [10] - 公司计划未来五年推出五种新产品，Casgevy是首个，后续可能有治疗急性和神经性疼痛、APOL - 1介导的肾病等产品获批 [11] - 公司可能在2034年前推出处于早期开发阶段的项目，如有望功能性治愈1型糖尿病的疗法 [13] 公司整体展望 - 公司产品线未来几年将改变，不会再主要依赖CF产品取得良好财务业绩 [12] - 公司具备诸多优势，包括垄断市场、新获批的有潜力成为重磅炸弹的基因编辑产品、多个有前景的后期候选产品以及处于1期和2期研究的项目，未来有望继续跑赢市场 [14]