文章核心观点 - 公司2024财年第二季度财报表现喜忧参半，盈利未达Zacks共识预期，营收符合预期，同时上调了2024财年业绩指引 [1] 季度业绩情况 - 非GAAP每股收益4.36美元，未达Zacks共识预期的4.50美元，但同比增长1.9% [2] - 营收18.3亿美元，符合Zacks共识预期，同比增长11.2%，主要受有机增长和收购公司营收推动 [3] 季度详情 - 合同授予总额22亿美元，约55%为新业务，合同授予收入不包括多授标、无限期交付无限量合同的最高价值 [4] - 季度末积压订单269亿美元，同比增长2%；截至2023年12月31日，已获资金支持的积压订单增长16%至37亿美元 [5] - 客户结构方面，国防部贡献74%的营收，联邦民用机构占21.3%，商业及其他客户占4.7% [6] - 主承包商和分包商分别占总营收的89.2%和10.8% [7] - 合同类型上，成本加费用型、固定价格型和时间与材料型合同分别占总营收的60.1%、28.3%和11.6% [8] - 专业知识和技术分别占总营收的46.3%和53.7% [9] - 季度运营收入1.333亿美元，同比增长1.9%，但运营利润率收缩66个基点至7.27% [10] - 调整后EBITDA同比增长1.5%至1.709亿美元，但调整后EBITDA利润率下降90个基点至9.3% [11] 资产负债表与现金流 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.288亿美元，高于上一季度的1.255亿美元；长期债务（扣除流动部分）为17.1亿美元，低于2023年9月30日的17.4亿美元 [12] - 2024财年第二季度运营现金流（不包括小型自动雷达标绘仪）为8330万美元，同比增长278.8%；自由现金流为6780万美元 [13] 2024财年指引更新 - 公司上调2024财年营收预期至73 - 75亿美元，此前为72 - 74亿美元 [14] - 预计调整后每股收益在19.91 - 20.58美元之间，此前预期为19.38 - 20.48美元 [14] - 预计2024财年自由现金流为4.2亿美元，高于此前预期的4.1亿美元 [15] - 预计2024财年调整后净收入在4.5 - 4.65亿美元之间，此前预测为4.4 - 4.65亿美元 [15] Zacks评级与相关股票 - 公司目前Zacks评级为3（持有），过去一年股价回报率为16.6% [16] - 科技板块中评级较好的股票有Blackbaud、BlackLine和Arista Networks，目前Zacks评级均为1（强力买入） [17] - Blackbaud过去90天里2023年第四季度每股收益共识预期下降4美分至1.04美元，过去一年股价回报率为33.9% [18] - BlackLine过去30天里2023年第四季度每股收益共识预期上调1美分至0.55美元，过去一年股价下跌9.9% [19] - Arista过去90天里2023年第四季度每股收益共识预期上调13美分至1.70美元，过去一年股价上涨115.5% [20]