公司业绩 - Chemung Financial Corporation报告2023年度净收入为2500万美元，每股收益为5.28美元，较2022年度的2880万美元，每股收益6.13美元有所下降[1] - 公司表示，2023年第四季度的表现受到某些与信贷相关的事件的挑战，但整体团队交出了强劲的财务业绩[1] - 公司的商业贷款增长率为11.1%，商业贷款余额占总资产的比例从5.51%提高到6.45%[3] - 2023年度净利息收入为7450万美元，较上一年度略有增长，主要受益于贷款利息收入和可征税证券的利息和股息收入增加[6] - 2023年度信贷损失准备金为330万美元，较上一年度增加390万美元，主要是由于商业房地产关系的特定拨备和CECL的采纳影响[10] - 2023年度非利息收入为2450万美元，较上一年度增加310万美元，主要受益于其他非利息收入、股权投资公允价值变动和财富管理团队费用收入的增加[12] - 2023年度非利息支出为6420万美元，较上一年度增加490万美元，主要是由于薪资、养老金和其他非利息支出的增加[14] - 2023年度所得税支出为650万美元，较上一年度减少160万美元，有效税率为20.6%[15] - 消费者贷款平均额增加了2970万美元，主要得益于间接汽车贷款组合的增长[30] - 可征税证券的利息和股利收入在2022年第四季度和2023年第四季度之间基本持平[31] - 完全应税等效净利差为2023年第四季度为2.69%，较去年同期的3.26%有所下降[32] - 利息收入资产的平均余额在2023年12月31日的三个月内增加了103.8万美元[33] - 信贷损失准备金增加了120万美元，主要是由于商业房地产关系的特定分配以及信贷损失模型中应用的变量的变化[34] - 非利息收入在2023年第四季度增加了0.5百万美元，主要是由于财富管理小组费用收入的增加[35] - 非利息支出在2023年第四季度增加了1.1百万美元，主要是由于薪资和工资、其他非利息支出、养老金和退休福利等方面的增加[36] - 所得税支出在2023年第四季度下降至0.8百万美元，主要是由于当期税前收入的减少[38] - 不良贷款总额为1040万美元，占总贷款的0.53%，较2022年底的820万美元增加[39] - 资产质量方面，公司对信贷损失准备金的充分性进行持续评估，采用当前预期信贷损失（CECL）方法[40] - 信贷损失准备金为2023年12月31日的2250万美元，较2022年12月31日的1970万美元增加[41] - 2023年第四季度，公司根据其CECL方法向信贷损失准备金分配了额外金额[43] 资产负债表 - 资产负债表活动方面，截至2023年12月31日，总资产为27.11亿美元，较2022年12月31日增加了6500万美元[45] - 资产负债表中，总负债为25.15亿美元，较2022年12月31日增加了3610万美元[49] - 总股东权益为2023年12月31日的1.952亿美元，较2022年12月31日增加了2890万美元[52] 资金管理 - 公司认为具有必要的流动性来满足各种业务需求[55] - 未保险存款占总存款的27.0%，公司在考虑流动性管理策略时密切监视未保险存款水平[56] - 公司将经纪存款视为其存款策略的一部分，并预计将继续利用经纪存款作为支持增长的次要资金来源。截至2023年12月31日，公司已与多家经纪人签订了经纪存款安排[57] 公司背景 - Chemung Financial Corporation是总部位于纽约埃尔迈拉的一家27亿美元金融服务控股公司，通过其主要子公司Chemung Canal Trust Company在31个零售办事处提供全方位的银行和信托服务。Chemung Canal Trust Company成立于1833年，是纽约州最古老的本地拥有和管理的社区银行。Chemung Financial Corporation还是CFS Group, Inc.的母公司，后者是一家提供非传统服务的金融服务子公司，包括共同基金、年金、经纪服务、税务准备服务和保险[61] 财务指标 - 公司在财务报告中使用了GAAP和非GAAP财务指标进行对比和分析[135] - 公司管理层认为非GAAP财务指标可以更好地展示公司的运营绩效和趋势，便于与其他公司进行比较[136] - SEC采用了Regulation G规定，要求公开披露中包含非GAAP财务指标的公司必须提供与最接近的GAAP财务指标的调和以及使用非GAAP财务指标的原因[137] - 公司使用了全税当量净利息收入和净利息净利率等非GAAP财务指标，这些指标可能被视为SEC规则下的非GAAP财务指标[138] - 公司通常会以税收等效基础上呈现净利息收入，以纠正金融机构投资组合中免税证券比例的差异，确保净利息收入的准确性[139][142] - 调整后的效率比率是一个非GAAP财务指标，代表公司将资源转化为收入的能力，有助于评估公司的生产力[141] - 可比较的非GAAP财务指标，如有形权益、有形资产和每股有形账面价值，有助于评估公司的资本运用情况[144][146] - Chemung Financial Corp发布了2023年的财务数据，显示公司的平均有形股东权益为$153,044到$158,857之间，非GAAP下的平均有形股东