文章核心观点 公司2023年第四季度及全年业绩有增有减，全年净利润创新高，信贷指标持续改善，与Orrstown的合并预计2024年第三季度完成，未来净息差或面临下行压力 [1][2][21] 各部分总结 财务业绩 - 2023年第四季度净利润550万美元，稀释后每股收益0.57美元，较2022年同期减少240万美元或30.4%，较2023年第三季度减少40万美元或7.8%；全年净利润2500万美元，稀释后每股收益2.59美元，较2022年增加490万美元或24.3% [1] - 2023年净息差3.76%，较2022年提高37个基点；全年净利息收入7900万美元，较2022年增加5.0% [1][8] - 2023年非利息收入1650万美元，较2022年增加160万美元或10.8%；非利息支出6350万美元，较2022年增加190万美元或3.1% [10][11] - 2023年所得税费用690万美元，较2022年增加130万美元；有效税率21.6%，与2022年基本持平 [12] 资产负债表 - 贷款较2022年末增加7280万美元，年化增长率4.5%；不良资产较2022年末减少750万美元，降幅65.1%至400万美元 [3] - 投资证券较2022年末增加430万美元至3.498亿美元；2023年第一季度出售470万美元投资证券，实现净亏损38.8万美元，证券组合收益率提高3个基点 [4] - FHLB预付款和其他短期借款较2022年末增加4500万美元至5650万美元，较2023年9月30日增加1740万美元或44.6% [5] - 存款较2022年末减少6990万美元，降幅3.6%至18.7亿美元；2023年第四季度计息存款平均成本升至2.59%，全年升至2.08% [6] 资本状况 - 2023年末股东权益1.996亿美元，较2022年末增加2230万美元，主要归因于净利润2500万美元，部分被股息支付630万美元和采用CECL方法的210万美元影响所抵消 [13] - 2023年末每股账面价值20.70美元，有形每股账面价值和无累计其他综合损失的有形每股账面价值分别升至20.46美元和23.68美元；普通股一级资本比率从2022年末的12.04%升至12.81% [14] 流动性风险管理 - 2023年末银行83%的存款预计由FDIC保险，另有7%的存款完全抵押；整体存款和流动性状况良好，较2019年末增加2.828亿美元或17.8% [15][16] - 银行未使用美联储银行定期融资工具，但该工具是额外流动性的可选方案之一；银行是IntraFi Network成员，可提供互惠存款替代方案 [17][19] 股息分配 - 2024年1月9日，公司董事会宣布每股0.17美元的季度现金股息，将于2月13日支付给1月23日登记在册的普通股股东 [20] 合并事项 - 2023年12月12日，公司与Orrstown宣布达成合并协议，预计2024年第三季度完成，合并后Orrstown为存续公司 [21] - 2023年第四季度公司产生合并相关费用95.6万美元，预计2024年还将产生额外费用 [1][11]