文章核心观点 - 伯克&赫伯特金融服务公司公布2023年第四季度和全年财务业绩，董事会宣布将支付普通股股息，尽管行业面临挑战，但公司在贷款增长、流动性维持等方面取得进展，不过受多种因素影响，净利润有所下降 [1][2] 财务业绩 季度业绩（2023年第四季度与去年同期对比） - 净利润为510万美元，较2022年同期减少830万美元，主要因合并相关成本、资金成本增加及上一年出售公司大楼获450万美元收益等因素，部分被当期信贷损失拨备收回所抵消 [1][3] - 总营收（非GAAP）为2710万美元，较2022年同期下降16%，其中贷款利息和费用收入2730万美元，较去年同期增长29%，投资证券收入1040万美元，较去年同期下降7% [4] - 利息收入为3820万美元，较2022年同期增长17%，主要因贷款余额增加和利率上升；利息支出为1590万美元，较去年同期增加1120万美元，导致净利息收入较去年同期减少560万美元 [4][5] - 非利息收入为480万美元，较去年同期增加60万美元，主要因战略出售证券，上一年同期产生50万美元损失 [6] - 当期信贷损失拨备收回80万美元，而去年同期为计提信贷损失拨备10万美元，信贷损失拨备后总营收（非GAAP）为2790万美元，较去年同期下降13% [7] - 非利息支出较去年同期增加580万美元，增幅35%，主要因合并相关活动产生的其他非利息费用 [8] 年度业绩（2023年全年与去年全年对比） - 净利润为2270万美元，较2022年全年减少2130万美元，主要因资金成本增加、上市和合并相关成本以及信贷损失拨备变化 [11] - 总营收（非GAAP）为1.117亿美元，较2022年全年下降8%，其中贷款利息和费用收入1.018亿美元，较去年全年增长38%，投资证券收入4280万美元，较去年全年增长11% [12] - 利息收入为1.469亿美元，较2022年全年增长30%，主要因贷款余额增加和利率上升；利息支出为5310万美元，较去年全年增加4420万美元，导致净利息收入较去年全年减少990万美元 [12][13] - 非利息收入为1800万美元，较去年全年增加90万美元，主要因其他非利息收入增加，部分被服务收费和手续费收入减少所抵消 [14] - 当期计提信贷损失拨备20万美元，而2022年全年为信贷损失拨备收回750万美元，信贷损失拨备后总营收（非GAAP）为1.115亿美元，较去年全年下降13% [15] - 非利息支出较去年全年增加1050万美元，增幅14%，主要因上市和合并相关成本，以及上一年出售公司大楼获得收益降低了非利息支出 [16] 资产负债表情况 - 资产负债表保持强劲，流动性充足，第四季度末总流动性（包括所有可用借款额度、现金及现金等价物）达9.595亿美元 [2] - 贷款总额在2023年第四季度增加1710万美元，期末达到21亿美元；存款总额较上一季度增加1630万美元，期末达到30亿美元，贷存比为70% [2] - 资产质量在贷款组合中保持稳定，有充足准备金；公司资本充足，第四季度末普通股一级资本与风险加权资产比率为16.8%，总风险资本与风险加权资产比率为17.9%，杠杆率为11.3% [2] 公司动态 - 2023年12月6日，公司与峰会金融集团宣布，双方股东在特别会议上批准了峰会金融集团并入伯克&赫伯特的合并协议，合并完成尚需获得监管批准和满足其他惯例成交条件 [2] - 董事会于2024年1月25日宣布，将向2024年2月15日收盘时登记在册的股东支付每股0.53美元的普通股定期现金股息，支付日期为2024年3月1日 [1] 非GAAP指标说明 - 运营净利润（非GAAP）是对净利润进行重大项目调整后得出，公司认为该指标在存在上市或合并相关费用等重大项目的时期，更能反映管理层业务增长和费用管理能力 [38] - 总营收（非GAAP）通过总利息收入减去总利息支出加上总非利息收入得出，有助于判断公司业务管理情况和展示各期收入来源稳定性 [42] - 税前、拨备前收益（非GAAP）基于调整所得税前收入并排除信贷损失拨备（收回）得出，有助于评估公司通过运营承担信贷成本的能力，并通过隔离信贷损失拨备（收回）影响，为各期业绩比较提供额外依据 [45] - 为更有意义地比较净利息收入，公司使用完全应税等价（FTE）基础的净利息收入，通过将某些免税金融生息资产的税收优惠加到总利息收入中，再减去总利息支出计算得出，仅用于计算FTE净利息收益率，该调整不影响净利润且不符合GAAP规定 [50]