市场与投资机会 - 部分科技股为投资者提供了获得可观长期回报的机会 这些股票因其引人注目的机会和巨大的发展空间 可能在数年内跑赢市场 [1] - 2024年初 纳斯达克100指数和标普500指数等主要指数在年初开局缓慢后 年内迄今已上涨了几个百分点 科技股的上涨引发了大量关注 其中许多股票年内迄今均录得上涨 [2] - 希望获得超越市场增速的复合回报的投资者 可以考虑文中提及的三只股票 [3] Direct Digital Holdings (DRCT) 分析 - 公司是一家新兴的程序化广告公司 同时拥有买方和卖方广告业务 [6] - 自首次公开募股以来股价波动较大 但在去年11月 股价在不到两个月内上涨了五倍多 随后从历史高点回落 但目前似乎再次开始上涨 [6] - 公司估值具有吸引力 远期市盈率为14倍 对于一家处于增长阶段的程序化广告公司而言估值良好 [7] - 第三季度业绩显示增长迅猛 营收同比增长129% 达到5950万美元 净利润增长超过四倍 全年指引显示营收将较上年增长超过一倍 [9] - 由于第一和第二季度营收同比增长均低于100% 这意味着第四季度营收同比增长将超过100% 其中卖方业务部门同比增长174% 是增长的主要驱动力 [10] Perion (PERI) 分析 - 公司是一家被市场忽视的小型广告公司 市值14亿美元 远期市盈率为10倍 [13] - 尽管过去一年股价下跌 但公司持续获得市场份额 且增长速度超过许多大型广告公司 [13] - 公司涉足多个热门广告渠道 最近推出了Waveform音频语音引擎广告 这些由人工智能生成的语音广告可能帮助公司“创造全新的类别” 从而获得竞争优势 [13] - 一个关键风险是与微软的合同将于今年到期 该合同使公司近一半营收来自必应搜索 若合同未能续签 公司将损失可观收入 [14] - 公司对续约表示有信心 双方自2010年开始合作 管理层谈及合同时态度乐观 认为续约几乎是确定的 历史上前两次合同均在到期时获得续签 且合同期限从3年延长至4年 [14][15] Alphabet (GOOG, GOOGL) 分析 - 公司是全球最大的广告公司 广告业务是其主要的收入来源 过去一年贡献了55%的股价涨幅 [16] - 第三季度 谷歌广告网络贡献了公司总营收的77.7% [16] - 谷歌云是公司旗下值得关注的业务部门 近期已实现盈利 且增速高于广告业务 [17] - 公司能够利用人工智能和量子计算等新机遇 同时 公司盈利能力强劲 第三季度净利润率超过25% 通常净利润率保持在20%以上 [18]