文章核心观点 - 阿瓦隆湾社区公司（AvalonBay Communities, Inc.）将于1月31日收盘后公布2023年第四季度和全年业绩，需结合当前市场状况分析其业绩表现，同时推荐了几只可能有业绩惊喜的房地产投资信托（REIT）股票 [1][8] 公司情况 过往业绩 - 上一季度该住宅REIT核心运营资金（FFO）每股超出预期0.76%，季度业绩显示同店住宅租金收入同比增长 [1] - 过去四个季度，公司每次都超过Zacks共识预期，平均超出1.16% [1] 业绩预期 - Zacks对第四季度营收的共识预期为7.0167亿美元，同比增长4.78% [4] - 2023年第四季度，公司预计核心FFO每股在2.69 - 2.79美元之间，Zacks共识预期为2.73美元，同比增长5.41% [4][5] - 2023年全年，公司预计核心FFO每股在10.58 - 10.68美元之间，中点同比增长8.6%；Zacks共识预期为10.62美元，同比增长8.48%，营收同比增长6.5%至27.6亿美元 [5][6] 公司策略与优势 - 公司在高增长市场开发、收购和重新开发多户住宅物业的策略多年来成效良好，专注于优质公寓社区有助于维持高入住率和收取溢价租金 [4] - 公司依靠技术、规模和组织能力推动投资组合创新和利润率扩张，注重长期价值创造和风险管理，有望保持资产负债表实力 [4] 模型预测 - 公司目前Zacks排名为3，收益ESP为 - 0.92%，模型未明确预测本季度FFO每股会有惊喜 [7] 行业情况 美国公寓市场第四季度情况 - 第四季度公寓需求显著回升，但新供应量巨大，影响了入住率和租金增长 [2] - 第四季度需求为58,200套，全年需求达233,741套，与2022年净迁出123,290套形成对比；第四季度交付129,015套，2023年交付总数达439,394套 [2] - 供应超过需求，入住率为94.2%，季度收缩30个基点，同比收缩90个基点；第四季度租金收缩1.3%，全年增长0.2%，月租金为1,805美元，每平方英尺租金为1.986美元 [3] 其他推荐股票 - Welltower Inc.（WELL）将于2月13日公布季度业绩，收益ESP为 + 0.80%，Zacks排名为3 [8] - VICI Properties Inc.（VICI）计划于2月22日公布季度业绩，收益ESP为 + 2.16%，Zacks排名为2 [8] - Kimco Realty Corporation（KIM）将于2月8日公布季度业绩，收益ESP为 + 2.56%，Zacks排名为2 [8]