文章核心观点 - 公司2023年第四季度调整后收益超预期且同比增长，净销售额同比增加但略低于共识，业绩受益于云与托管服务组合，同时给出2024年第一季度业绩指引 [1][2][3] 财务业绩 收益与销售 - 2023年第四季度调整后每股收益43美分，超Zacks共识预期16.22%，同比增长26.5% [1] - 净销售额同比增长8.3%至2.647亿美元，但低于共识0.02% [2] 业务增长 - 业绩得益于强大的云与托管服务组合，宽带服务提供商（BSPs）的云与托管服务增长推动营收，本季度新增17家BSPs，全年达56家，另有20家客户开始部署托管服务 [3][4] - Revenue EDGE收入同比增长23%，Intelligent Access EDGE收入同比增长20% [5] - 2023年第四季度新增9个Revenue EDGE和/或Intelligent Access EDGE客户部署，新增7个Calix Cloud部署 [6] 地域与客户分布 - 美国市场占收入的94%，同比增长12%；国际市场占6%，同比下降31% [7] - 小客户和大客户分别占收入的71%和11% [8] 成本与费用 - 非GAAP毛利率为54.1%，较去年同期的51.6%显著提升 [9] - 销售和营销费用同比增长10.7%至5270万美元，占总收入的比例同比扩大40个基点至19.9% [10] - 研发费用同比增长10%至3870万美元，占总收入的比例同比扩大20个基点至14.6% [11] - 一般及行政费用同比增长13.2%至1860万美元，占总收入的比例同比扩大30个基点至7% [12] 资产负债表与现金流 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为6341万美元，低于9月30日的1.3567亿美元 [13] - 经营活动现金流为1492万美元，上一季度为净流出1575万美元 [14] - 本季度自由现金流为1095万美元 [15] 业绩指引 - 公司预计2024年第一季度每股收益在17美分至23美分之间，收入在2.25亿美元至2.31亿美元之间 [16] - Zacks对2024年第一季度收入的共识预期为2.679亿美元，同比增长7.16%；对收益的共识预期为每股38美分，过去30天未变 [17] 股票表现与评级 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [18] - 过去12个月公司股价下跌15.7%，而Zacks计算机与科技板块增长46% [19] 行业相关 - 行业内Pinterest、AvidXchange和Twilio是排名较好的股票，Pinterest和AvidXchange为Zacks排名1（强力买入），Twilio为Zacks排名2（买入） [20] - 过去一年Pinterest股价飙升49%，将于2月8日公布2023年第四季度业绩 [21] - 过去12个月AvidXchange股价上涨2.9%，将于2月28日公布2023年第四季度业绩 [22] - 过去12个月Twilio股价上涨24.6%，将于2月14日公布2023年第四季度业绩 [23]