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Crocs Clogs Are Good, But The Stock Is Even Better
CrocsCrocs(US:CROX) Seeking Alpha·2024-01-31 16:34

Crocs业务概况 - Crocs设计、开发、全球营销、分销和销售女士、男士和儿童的休闲生活鞋和配件[2] - Crocs的公认品牌是强大的战略优势,最佳类别的盈利能力表明Crocs执行良好,吸收了其强大的品牌忠诚度和定价能力[8] Crocs财务表现 - Crocs的财务表现在过去十年表现稳健,营收以惊人的13%的复合年增长率增长[4] - Crocs的亚太地区营收在过去三个完整财政年度复合增长率惊人达30%,2023财年第三季度也展示了超过20%的增长[9] Crocs市场风险 - Crocs的繁荣与时尚潮流紧密相连,任何偏离当前以舒适鞋为重点的消费者偏好的转变都可能严重损害品牌定位,对公司的财务表现产生不利影响[15] - Crocs的广泛受欢迎也带来潜在风险,品牌的普及性使其产品容易受到非法复制的影响,这可能会削弱Crocs在生产这些未经授权复制品的国家的市场地位和受欢迎程度[16] Crocs股价和估值 - Crocs的股价在过去12个月下跌了12%,远远落后于更广泛的美国股市,具有吸引人的“B”估值等级[12] - Crocs不支付股息,所以贴现现金流量[DCF]模拟看起来是继续的唯一选择,作者的模拟显示公司的公平价值为88亿美元,比当前市值高出41%[13]