核心观点 - 高盛分析师对英伟达的增长可持续性越来越有信心 不再假设其数据中心收入会在今年下半年下滑 并预测增长将持续至2025年上半年 [1] - 分析师将英伟达目标股价从625美元大幅上调至800美元 维持买入评级并保留在“确信买入”名单中 [2] 增长驱动因素 - 大型云服务提供商持续增加人工智能硬件支出 为增长提供动力 [1] - 英伟达的客户群正在扩大 [1] - 公司拥有多个即将到来的新产品周期 包括H200和B100 这将进一步增强其市场地位 [1][2] - 来自微软和Meta等大型科技公司的财务数据表明 对加速计算的需求持续强劲 例如微软Azure云计算业务6个百分点的增长来自AI [2] - Meta提高了其全年资本支出指引 这预示着超大规模企业计划继续投资于AI基础设施建设 [2] 竞争格局 - 尽管AMD在其MI300平台上取得了良好进展 但英伟达凭借其强大的硬件和软件产品组合以及持续的创新速度 在可预见的未来仍将是行业黄金标准 [3]