文章核心观点 - 菲利普莫里斯国际公司2023年第四季度财报有望实现营收和利润增长，但也面临卷烟销量疲软和投资影响利润率等问题；同时推荐了三家可能实现盈利超预期的公司 [1][4][6] 菲利普莫里斯国际公司业绩预期 - 2月8日公布2023年第四季度财报时有望实现营收和利润增长，季度盈利共识预期在过去30天增加1美分至每股1.44美元，同比增长3.6%，过去四个季度盈利平均超预期5.8% [1] - 营收共识预期约90亿美元，较上年同期增长9.9% [1] 积极因素 - 强大定价能力带来业绩提升，尽管提价可能导致卷烟消费下降，但因卷烟成瘾性消费者会接受价格上涨 [2] - 专注无烟转型，消费者倾向低风险产品，2023年第三季度无烟产品占净收入36.2%，IQOS是行业领先减害产品，第三季度末用户约2740万 [2] - 2022年11月11日成为瑞典火柴多数股权所有者，第三季度瑞典火柴业务表现出色，预计2023年持续向好，第四季度无烟产品（不含健康和医疗）营收共识预期34.33亿美元，同比增长19.8% [3] 消极因素 - 卷烟销量疲软，受通胀环境、消费者健康意识提高和转向低风险烟草替代品影响，预计2023年卷烟发货量下降1 - 2% [4] - 2023年进行增长型投资，包括ILUMA商业化，可能影响利润率，虽预计第四季度有机运营利润率强劲增长，但2023年全年可能在50 - 150个基点区间上限下降 [4] 盈利预测模型情况 - 模型未明确预测菲利普莫里斯此次盈利超预期，其盈利ESP为 - 0.50%，Zacks排名为3 [5] 其他推荐公司 - 因特帕芬香水公司盈利ESP为 + 11.27%，Zacks排名为2，预计2023年第四季度营收增长，营收共识预期3.291亿美元，同比增长5.9%，但盈利预计下降50.7%，过去四个季度盈利平均超预期45.7% [6][7] - 可口可乐公司盈利ESP为 + 0.70%，Zacks排名为2，预计2023年第四季度营收和利润增长，营收共识预期106亿美元，同比增长5%，盈利共识预期每股48美分，同比增长6.7%，过去四个季度盈利平均超预期5.1% [7] - 树屋食品公司盈利ESP为 + 7.04%，Zacks排名为2，预计2023年第四季度营收和利润下降，营收共识预期9.269亿美元，同比下降7%，盈利共识预期每股71美分，同比下降27.6%，过去四个季度盈利平均超预期26.5% [8]