文章核心观点 - 卡特彼勒四季度盈利显著提升为工业产品板块带来乐观情绪，行业虽面临挑战但部分公司有望实现盈利增长，可通过特定选股模型挑选股票 [1][2][5] 公司业绩表现 - 卡特彼勒2023年四季度盈利提升35.5%，因能源和运输产品需求增加及价格实现有利超预期 [1] - 标准普尔500指数工业板块公司2023年四季度预计盈利增长3.7%，销售额增长1.4% [2] - 英格索兰预计2023年四季度盈利同比增长5.6%，共识估计为76美分，四个季度平均盈利惊喜为16.14% [7] - 林肯电气预计2023年四季度盈利同比增长12.9%，共识估计为2.19美元，四个季度平均盈利惊喜为4.36% [9] - 特雷克斯预计2023年四季度盈利同比增长5.2%，共识估计为1.41美元，四个季度平均盈利惊喜为30.4% [11] - RBC轴承预计2024财年三季度盈利同比增长16.5%，共识估计为1.91美元，四个季度平均盈利惊喜为7.65% [12] 行业影响因素 - 2023年四季度工业生产同比下降3.7%，制造业产出下降2.2%，12月制造业指数连续14个月收缩，新订单指数连续16个月收缩但2024年1月扩张 [3] - 供应链情况逐渐改善，12月供应商交付表现连续15个月加快，部分领域需求稳定，包装需求和电子商务活动或助力相关公司表现 [4] 选股方法 - 结合正盈利ESP和Zacks排名1、2、3可增加盈利超预期几率，盈利ESP是确定股票盈利惊喜可能性的专有方法，此组合股票盈利超预期几率达70% [5] 推荐公司分析 - 英格索兰产品订单增加有望助力工业技术与服务部门表现，定价和收购利好精密与科学技术部门，但生命科学业务疲软或有影响 [7][8] - 林肯电气多数终端市场需求有利，订单、报价和积压订单表现良好，设备销售强劲，但哈里斯产品集团收入受销量影响，零售渠道疲软和成本上升有挑战，定价行动或抵消成本影响 [9][10] - 特雷克斯市场需求强劲，上季度末积压订单达33亿美元高于历史水平，有望提升四季度收入，虽成本高但可通过定价和成本节约措施缓解 [11] - RBC轴承航空航天/国防和工业部门表现强劲，商业航空复苏和终端市场强劲是驱动因素，但原材料成本和费用上升或抵消部分收益 [12][13]