公司业务模式 - Crocs, Inc. 是一家以Croslite树脂为基础的休闲鞋类品牌，公司承认老年鞋类制造商可能会过时并开始陷入困境，但最近的分析师估计显示他们仍在保持强劲的销售，并应继续利用其高利润的商业模式确保高盈利能力[1],[2],[3] - Crocs是世界上最大的鞋类公司之一，拥有数百家直营店，公司的业务模式建立在直接面向消费者销售以及通过批发渠道销售的基础上[3],[4],[6] 公司财务状况 - 公司的财务报告显示现金及等价物为1.27亿美元，总流动资产为9.79亿美元，总资产为45.8亿美元，总流动负债为6.48亿美元，总负债为23.8亿美元，股东权益为12亿美元，股价/账面价值为4.95。分析师预计公司的营收将从今年的39.5亿美元增长到下一年的41.1亿美元，公司应该有能力偿还债务[8],[9],[10],[18] 公司市场扩张 - 公司的销售主要集中在北美地区，但未来的增长计划涉及扩大国际市场，尤其是在增加数字销售方面[6],[7],[16] 公司风险和挑战 - 公司面临的风险包括受到新冠疫情和通货膨胀的影响，高利率对消费支出的不利影响，以及来自竞争对手的竞争压力。此外，公司还需要解决物流问题，降低对国际港口的依赖，并保持品牌价值以及应对供应链中的任何中断[12],[13],[14],[15] 公司股价和投资者关注点 - 公司的销售和每股收益呈现稳定增长趋势，预计未来的销售和每股收益将继续增长，同时公司的经营自由现金流保持稳健[16],[17],[18],[19],[20] - 公司的年度收益预计为11.80美元，这将使市盈率达到8.32[22] - 尽管公司的利润和现金流稳健，但公司目前并不支付股息，这可能影响投资者对公司高于账面价值近五倍的股价的看法[21] - 如果未来几个季度情况没有发生实质性变化，我会考虑购买，但我会等待未来的收益情况[23]