文章核心观点 - 公司将于2月12日公布2023年第四季度财报，预计营收和非GAAP每股收益同比增长，过往业绩表现良好，虽面临宏观经济和竞争挑战，但模型预测此次有望盈利超预期，同时推荐了其他可能盈利超预期的股票 [1][7][8] 第四季度业绩预期 - 公司预计第四季度总营收在10.39 - 10.79亿美元之间，Zacks共识估计为10.7亿美元，同比增长18.7% [1] - 管理层预计非GAAP每股收益在1.30 - 1.36美元之间，Zacks共识估计为1.34美元，同比增长40% [1] - 公司过去四个季度平均盈利惊喜为4.1%，过去一年股价上涨61.4%，跑赢子行业的52.8% [1] 业绩影响因素 积极因素 - 各业务板块因客户需求增加表现强劲，设计活动因AI、超大规模计算等趋势保持活跃，客户增加AI驱动自动化研发预算利好公司 [2] - 3D - IC和小芯片设计产量增加，更多系统公司定制硅片，对公司业务有积极影响 [2] - 综合JedAI生成式AI平台的持续发展推动第四季度营收增长 [2] - 公司解决方案如Palladium Z2和Protium X2系统的强劲需求以及系统设计复杂性增加，推动验证业务增长，预计功能验证业务营收3.188亿美元，同比增长31.7% [3] - 数字IC业务因数字全流程解决方案的快速采用而增长，预计数字IC设计和签核业务营收2.909亿美元，同比增长11.6% [3] - 系统设计和分析部门因在5G、航空航天等行业的业务拓展而受益，预计该部门营收1.631亿美元，同比增长29.5% [3] 消极因素 - 全球宏观经济状况和通胀的不确定性，以及电子设计自动化领域竞争激烈导致产品开发费用增加，可能阻碍本季度利润率扩张 [4] 近期关键发展 - 2月1日，公司推出Cadence Millennium Enterprise Multiphysics平台，用于多物理系统设计和分析 [5] - 1月18日，公司推出新应用增强旗舰Palladium Z2企业仿真系统功能，满足市场需求 [5] - 1月8日，公司宣布收购嵌入式软件和系统级解决方案提供商Invecas，未披露财务条款，预计今年对营收和盈利无重大贡献 [6] 模型预测 - 公司盈利ESP为+2.88%，Zacks排名为2，模型预测此次盈利有望超预期 [7] 其他可考虑股票 - Watts Water Technologies（WTS）盈利ESP为+0.87%，Zacks排名为2，2月12日公布财报，预计EPS为1.78美元，营收为5.324亿美元，过去一年股价上涨17.2% [8] - InterDigital（IDCC）盈利ESP为+1.93%，Zacks排名为2，2月15日公布财报，预计EPS为1.21美元，营收为1.043亿美元，过去一年股价上涨40.8% [8] - Shopify（SHOP）盈利ESP为+1.02%，Zacks排名为1，2月13日公布财报，预计EPS为0.31美元，营收为20.7亿美元，过去一年股价上涨71.6% [9]