文章核心观点 - 公司2024财年第三季度业绩表现良好，盈利和营收均超预期，反映出对药品和处方技术解决方案的强劲需求，全年盈利前景乐观，但部分业务受疫情相关销售下降和欧洲业务剥离影响，同时面临仿制药价格波动和医疗技术领域激烈竞争的挑战 [8] 财务业绩 盈利情况 - 2024财年第三季度调整后每股收益为7.74美元，超Zacks共识预期9.8%，同比增长12% [1] - GAAP每股收益为4.42美元，较去年同期下降42%，主要因Rite Aid公司破产导致5.15亿美元坏账准备，以及上一年度与Change Healthcare相关的1.26亿美元税前收益 [1] 营收情况 - 营收809亿美元，超Zacks共识预期4.4%，同比增长15%，美国业务增长强劲，受特色产品、零售全国账户客户和GLP - 1药物销量增加推动，国际销售因欧洲业务剥离而下降 [2] 各业务板块情况 - 美国制药业务营收730亿美元，同比增长18%，主要因技术服务和第三方物流业务处方量增加 [3] - 美国制药和特色解决方案业务调整后营业利润8.28亿美元，同比增长6%，因对访问解决方案需求增加 [3] - 国际业务营收30亿美元，同比增长2%，因欧洲业务剥离，部分被加拿大业务药品分销量增加抵消，调整后营业利润1.04亿美元，同比下降27% [3] - 医疗手术解决方案业务营收30亿美元，同比增长2%，主要受初级和扩展护理业务增长推动，部分受疫情相关销售下降影响，调整后营业利润2.82亿美元，同比下降16% [4] - 处方技术解决方案业务营收12亿美元，同比增长7%，得益于技术服务收入增加和第三方物流处方量增加，调整后营业利润1.93亿美元，同比增长25% [4] 利润率情况 - 本季度毛利润31.5亿美元，同比下降0.7%，占净营收3.9% [5] - 营业利润6.42亿美元，较去年同期下降48.3%，营业利润率占净营收0.8% [5] 财务更新 - 现金及现金等价物为19.8亿美元，上一季度为25.2亿美元 [6] - 经营活动累计净现金为1.67亿美元，去年同期为18.3亿美元 [6] 财年指引 - 公司上调2024财年调整后盈利指引，预计调整后每股收益在27.25 - 27.65美元之间，高于此前的26.80 - 27.40美元，Zacks共识预期为27.27美元，预计营收同比增长8 - 12% [7] 评级与其他推荐 - 公司目前Zacks排名为2（买入） [9] - 医疗领域其他排名靠前的股票有环球医疗服务公司、英特格控股公司和卡地纳健康集团 [9] - 环球医疗服务公司目前Zacks排名为2，2024年预计增长率为4.4%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为5.47%，过去一年股价上涨11.9%，行业涨幅为17.3% [9] - 英特格控股公司目前Zacks排名为2，长期预计增长率为15.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为11.9%，过去一年股价上涨44.3%，行业涨幅为4.6% [9][10] - 卡地纳健康集团目前Zacks排名为2，长期预计增长率为15.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为15.64%，过去一年股价上涨32.2%，行业涨幅为9.4% [10]