文章核心观点 - 公司2023年第四季度及全年业绩有喜有忧，营收超预期但盈利未达预期，2024年给出业绩指引，当前Zacks排名不佳，同时推荐了其他排名较好的医疗股 [16][19] 财务业绩 盈利情况 - 2023年第四季度调整后每股收益29美分，同比下降44.2%，低于Zacks共识预期12.1% [1] - 2023年第四季度持续经营业务亏损每股1.27美元，去年同期每股收益45美分 [3] - 2023年全年调整后每股收益1.53美元，同比下降21.2%，低于Zacks共识预期3.2% [4] 营收情况 - 2023年第四季度营收6.456亿美元，同比下降2.3%，但超Zacks共识预期2.3% [5] - 2023年全年营收25.7亿美元，同比下降0.1%，超Zacks共识预期0.8% [6] 业务板块 特种产品与技术 - 2023年第四季度营收4.159亿美元，增长4.4%，正畸业务增长近15%，Spark表现出色 [7] 设备与耗材 - 2023年第四季度营收2.297亿美元，同比下降12.5%，主要因北美分销渠道订单时间问题 [8] 运营情况 利润与利润率 - 2023年第四季度毛利润3.359亿美元，同比下降8.3%，毛利率收缩339个基点至52% [9] - 2023年第四季度营业利润5550万美元，同比下降36.9%，营业利润率收缩472个基点至8.6% [11] 费用情况 - 2023年第四季度销售、一般和行政费用同比增长2.6%至2.602亿美元，研发费用同比下降17.9%至2020万美元 [10] 财务状况 - 2023年末现金及现金等价物9.4亿美元，2022年末为6.069亿美元；长期债务13.9亿美元，2022年末为8.707亿美元 [12] - 2023年末经营活动提供的净现金为2.757亿美元，去年同期为1.827亿美元 [13] 2024年指引 - 预计2024年核心销售实现低个位数增长，Zacks共识预期2024年营收为26亿美元，调整后EBITDA利润率预计为16 - 17% [15] 其他医疗股情况 史赛克公司（Stryker） - Zacks排名2（买入），2023年第四季度调整后每股收益3.46美元，超Zacks共识预期5.8%，营收58亿美元，超共识预期3.8% [21] - 预计2025年盈利增长率为11.5%，高于标准普尔500指数的9.9%，过去四个季度盈利均超预期，平均超5.1% [22] 波士顿科学（Boston Scientific） - Zacks排名2，2024年第四季度调整后每股收益55美分，超Zacks共识预期7.8%，营收37.3亿美元，超Zacks共识预期3.8% [23] - 长期盈利增长率预计为12.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均超7.4% [24] 卡地纳健康（Cardinal Health） - 2024财年第二季度调整后盈利1.82美元，超Zacks共识预期16.7%，营收574.5亿美元，同比增长11.6%，超Zacks共识预期1.1% [25] - 长期盈利增长率预计为15.3%，高于行业的11.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均超15.6% [26]