文章核心观点 - 尽管物联网技术热度被人工智能取代，但Global X物联网ETF仍有一定资金留存，分析师推荐三只物联网股票加入2月观察名单 [1][2][4] 行业现状 - 过去一年人工智能技术受广泛应用，物联网技术热度下降，投资者对物联网股票关注度降低 [1] Global X物联网ETF（SNSR）情况 - 截至目前管理净资产2.79亿美元，2016年9月推出，已公开交易8年 [2] - 追踪Indxx全球物联网主题指数表现，该指数涵盖从物联网广泛应用中受益的公司 [3] - 采用市值加权，目前持有54只股票，权重前三行业为半导体、电信设备和电气产品 [4] 推荐股票情况 Rambus（RMBS） - 是SNSR第7大持仓股，权重3.56%，过去五年股价上涨445%，近6倍于标准普尔500指数 [5] - 1990年成立，1997年上市，年营收超4.61亿美元，通过销售内存接口芯片、硅IP授权和专利授权三种方式盈利 [6] - 2023年产品收入占比49%，授权版税占比51%，毛利率近78%，营业利润率33.3%，但2023年第四季度业绩未达投资者预期，2月6 - 7日股价下跌22%，抹去2024年全部涨幅 [7][8] - 2023年末现金及有价证券4.259亿美元，扣除租赁负债后净现金3.952亿美元，即每股3.59美元，股价低于每股现金的15倍 [9] - 为领先芯片制造商提供接口IP和安全IP解决方案，用于片上系统和现场可编程门阵列设计 [10] Badger Meter（BMI） - 是SNSR第12大持仓股，权重2.46%，过去五年股价上涨141%，1.7倍于标准普尔500指数 [12] - 制造智能计量解决方案，帮助客户管理和测量水资源，2019年起关注物联网在水计量领域的应用 [13] - 提供的远程监控ArcGIS连接器与物联网无线数据记录器结合，可实现数据可视化和分析共享 [14] - 2023年业务表现出色，收入增长24%至7.04亿美元，营业利润1.18亿美元，较2022年增长35%，自由现金流9810万美元，是净利润的106% [16] Samsara（IOT） - 是SNSR第14大持仓股，权重2.39%，过去五年股价上涨45%，近一半于标准普尔500指数，过去一年表现较好，涨幅超117%，近6倍于指数 [17][18] - 其连接运营云整合物联网设备和第三方系统数据，便于组织访问、分析和利用数据洞察，如帮助大城市政府减少车队停机时间28% [19][20] - 2024财年前九个月GAAP基础上营业亏损2.003亿美元，非GAAP基础上亏损1220万美元，较上年的6230万美元有所减少 [21] - 2024年第三季度年度经常性收入首次超过10亿美元，达成这一里程碑仅用八年 [22]