文章核心观点 - 网络安全股呈上升趋势，Check Point和Fortinet有望创新高，但Check Point是更好的投资选择 [1][2] 行业趋势 - 网络安全股因数字化、云计算和人工智能的快速扩张以及网络威胁的增长而呈上升趋势 [1][2] 公司业绩 - Check Point和Fortinet第四季度业绩出色，营收和利润均超Marketbeat.com共识预期 [3] - Fortinet营收和增长是Check Point两倍多，但Check Point利润率更优 [3][4] 公司利润率 - Check Point运营利润率近50%，Fortinet仅26%，且Fortinet估值更高 [4] - Fortinet预计随研发等成本降低扩大利润率，但难与Check Point匹敌 [4] - Check Point 2024年增长速度有望略有加快，利润率有望提升，推动利润增长10%，市盈率仅18倍 [5] 股份回购 - 两家公司均回购股份以抵消股份补偿并减少股份数量，但Check Point表现更优 [6] - Check Point 2023财年回购使摊薄股份数量减少近6.75%，2024年有望持续强劲 [6] - Fortinet回购使摊薄股份数量同比减少2.1%，对市场支撑力度较弱 [6] 分析师评级与目标价 - 分析师在第四季度财报发布后上调两家公司目标价，但对两家公司的评级有所不同 [7] - Check Point过去一年评级稳定为“持有”，目标价呈上升趋势；Fortinet评级从“适度买入”降至“持有”，目标价相对平稳 [7][8] - 两家公司股价预计最高上涨20% - 30%，但Fortinet可能难以达到该涨幅，且已出现首次“卖出”评级 [8] 技术分析 - 两家公司股价近期均呈上升趋势，但均面临阻力，可能回调 [10] - Fortinet可能维持区间波动，Check Point有望创新高，回调可能带来买入机会，关键支撑位接近160美元 [10]