文章核心观点 Vertex Pharmaceuticals是医疗行业热门成长股，虽增速放缓但有潜在机会，长期投资价值高 [1][11] 公司业绩表现 - 2023年产品收入99亿美元，较2022年增长约11% [2] - 2023年净收入36亿美元，增长9% [2] - 2024年产品收入预计在105.5 - 107.5亿美元，中点增速约8% [3] 公司业务依赖 - 公司严重依赖领先的囊性纤维化品牌Trikafta/Kaftrio，该品牌收入89亿美元，占总收入91% [2] 公司发展机会 - Inaxaplin处于治疗肾病的2/3期试验 [5] - VX - 548是有前景的非阿片类止痛药，3期试验结果积极，年销售额峰值可达50亿美元 [5] - 与CRISPR Therapeutics合作的基因疗法Casgevy获FDA批准，Vertex获60%利润分成 [6] - Casgevy标价220万美元，预计2027年销售额达10亿美元，2030年超22亿美元 [7] 公司估值情况 - 公司市值1100亿美元，市盈率近27倍，高于医疗股平均的19倍 [8] - 长期来看，公司PEG为0.60，显示有盈利增长潜力 [9] - 分析师目标价近395美元，暗示股价未来一年或下跌 [10] 投资建议 - 适合长期投资，公司CF业务强，有获批基因疗法和有潜力的非阿片类止痛药 [11] - 公司处于早期成长阶段，多元化发展后估值可能大幅提升 [12]