父亲的退休规划 - 父亲出售了他在欧洲繁荣的企业，获得了100万美元以上的收入，为他应得的退休铺平了道路[1] - 父亲现在向我寻求帮助，规划退休计划，并管理出售收入，以通过投资收入维持生活方式[2] - 尽管我自己的退休还有30多年，我的投资重点更倾向于资本增值而不是高收益投资组合，但我决定帮助父亲进行这一重要的过渡[3] 退休规划关键特征 - 退休规划的关键特征应包括：持久的企业、强劲的资产负债表、高质量的非周期性收入、安全且增长的股息[6] - 成功的退休规划应侧重于：分散投资、足够的股息增长以超过通货膨胀、减少股息削减的风险、根据年龄调整资本增值[11] - 在接近退休时，医疗保险是一个关键因素，尽管父亲将自动获得政府提供的全额医疗保险，但对于需要考虑这一费用的美国投资者来说，情况则大不相同[12] 投资组合分析 - 该样本投资组合具有5%的收益率，相当于税前50133美元的年收入，通过手动挑选个别股票，我们在股息增长和当前收益之间取得了良好的平衡[24] - 投资组合的5年股息增长率为7.7%，预计这一趋势将持续下去。前3年的EPS增长预期为6.1%，该投资组合可能提供高达11.1%的税前回报，略低于近年来标普500指数的表现[25] - 投资组合中的持股在各个行业中进行了精心分散，涵盖了具有持久模型的企业，所有这些企业的股息率至少为2%或更高。除了Ares Capital外，每个持有的股息增长率都不低于3%[26] 优质股票推荐 - Schwab美国股息权益ETF是追求可持续和高质量股息的投资者的首选选择，拥有104个持股和平均市盈率为16.1倍，是一个估值友好的选择，以获取股息增长。ETF的ROE高达37.3%，表明其潜在股票的高质量[28] - Enterprise Products Partners是一家中游基础设施提供商，通过其超过5万英里的管道网络产生稳定的收入，提供7.85%的诱人分配收益，支持强大的1.7倍分配覆盖率[29] - Realty Income，也被称为“月度股息公司”，是一家'A-'评级的房地产投资信托公司，具有非常稳定的商业模式，重点放在具有三重净租赁的单一租户物业上[30] - Allianz是投资组合中唯一的欧洲股票，总部位于德国慕尼黑，专门从事保险和资产管理，提供4.7%的股息收益率，预计未来3年EPS将增长约6.3%[31] - AbbVie成立于2013年，是从Abbott Laboratories (ABT)分拆出来的独立制药公司，拥有3.6%的股息收益率，过去5年的显着增长为8.7%，预计未来3年的EPS增长为6.5%[32] - NextEra Energy是世界上最大的公用事业公司，致力于清洁能源，预计EPS增长率为7.5%，股息收益率为3.32%，预计未来几年将以高个位数的速度增长[33] - Ares Capital是美国最大的商业发展公司，提供小型和中型企业的债务融资，收入主要来自利息和费用，预计未来3年的增长率为0.5%，但其9.6%的股息收益率仍然吸引人[34]