文章核心观点 - 美国国际集团（AIG）将于2024年2月13日盘后公布2023财年第四季度财报，预计将超市场普遍预期，公司估值为每股78美元，较当前市场价高12% [1][2][5] 公司业绩表现 - 上一季度公司营收未达预期，但盈利超预期，总营收127.8亿美元，同比下降9%，主要因保费降低和总净实现收益下降 [1] - 2021年初至现在，AIG股价从40美元涨至约70美元，涨幅75%，同期标准普尔500指数涨幅约35%；2021 - 2023年AIG股票回报率分别为50%、11%、7%，2023年表现逊于标准普尔500指数 [2] 2023财年第四季度财报预测 营收 - 预计营收将略超市场普遍预期，2023年前九个月营收同比下降13%至369.8亿美元；前三季度总保费同比增长10%，预计第四季度会有增长；同期净投资收入同比增长25%，预计第四季度结果类似；总净实现收益从88亿美元降至 - 11亿美元，预计第四季度延续该趋势；预计2023财年GAAP营收约498.9亿美元，第四季度营收约129.1亿美元，比市场普遍预期的125.1亿美元高3% [3] 每股收益 - 预计调整后每股收益将超市场普遍预期，2023年前三季度调整后净收入同比下降63%至35亿美元，主要因营收降低和费用增长9%，预计第四季度净收入利润率会有所改善，2023财年全年GAAP每股收益预计为6.68美元 [4] 股价 - 基于2023财年GAAP每股收益约6.68美元和略低于12倍的市盈率，得出公司估值为每股78美元，较当前市场价高12% [5]