文章核心观点 - 康明斯公司宣布将启动交换要约，完全剥离其在Atmus过滤技术公司的剩余权益，以实现两家公司的分离，为股东创造价值 [1][2] 交换要约基本信息 - 2023年5月Atmus完成首次公开募股，出售19.5%（16,243,070股）普通股，康明斯保留剩余80.5% [1] - 康明斯股东可选择将全部、部分或不将其持有的康明斯普通股交换为Atmus普通股，交换要约预计对美国联邦所得税而言是免税的 [1] 交换要约优势及价格 - 分离将为康明斯和Atmus创造价值，使康明斯专注战略举措和技术创新，让过滤业务灵活运营和增长 [2] - 交换要约预计允许康明斯股东以7%的折扣将其持有的康明斯普通股交换为Atmus普通股，上限为每股康明斯普通股可交换13.3965股Atmus普通股；若上限无效，每100美元康明斯普通股预计可换约107.53美元Atmus普通股 [2] 交换价格及比例确定 - 康明斯将参考纽交所连续三个交易日（若要约不延长或终止，为2024年3月7、8和11日）的成交量加权平均价格来确定交换价格 [3] - 最终交换比例将在要约到期日前第二个交易日下午5:30前通过新闻稿公布，也可在相关网站查询 [3] 交换要约条件 - 交换要约完成需满足一定条件，包括至少33,527,363股Atmus普通股用于交换有效投标的康明斯普通股，以及获得法律顾问关于要约符合免税待遇的意见 [4] 康明斯持股及后续安排 - 康明斯目前持有67,054,726股Atmus普通股，占约80.5%，将在交换要约中提供这些股份进行交换 [5] - 若交换要约完成但未全额认购，康明斯打算将未交换的Atmus普通股按比例免税分配给股东 [5] 相关文件及联系方式 - Atmus将向美国证券交易委员会提交Form S - 4注册声明，康明斯将提交Schedule TO要约收购声明 [6] - 高盛集团和摩根大通证券将担任交换要约的交易经理 [6] - 关于交换要约的问题可联系热线，代表工作时间为周一至周五上午9:00至晚上8:00（美国东部时间） [7] 公司介绍 - Atmus是全球过滤和介质解决方案领导者，在六大洲140多个国家开展业务，服务多个市场，全球约有4,500名员工 [8] - 康明斯是全球动力领导者，业务涵盖设计、制造、分销和服务广泛的动力解决方案，在190多个国家和地区运营，2023年净销售额约341亿美元，全球约有75,500名员工 [9]