文章核心观点 - Corebridge Financial 2023年第四季度和全年业绩有增长但也面临挑战 其他部分保险公司第四季度业绩超预期 [1][25] 第四季度业绩 整体业绩 - 调整后每股运营收益1.04美元 超Zacks共识预期5.1% 同比增长12% [1] - 调整后营收59亿美元 同比增长11.3% [1] - 保费和存款同比增长20%至105亿美元 剔除交易活动后同比增长21% [3] - 净投资收入30亿美元 同比增长18% [4] - 总福利和费用同比增长11.9%至51亿美元 [5] - 调整后税前运营收入8.2亿美元 同比增长16% [6] - 调整后平均股本回报率同比提高80个基点至11.2% [6] 各业务板块表现 个人退休业务 - 保费和存款同比增长38%至53亿美元 费用收入2.88亿美元 同比增长1.8% [7] - 利差收入7.15亿美元 同比增长24.6% 调整后税前运营收入同比增长35%至6.28亿美元 [8] 团体退休业务 - 保费和存款21亿美元 同比下降7% 费用收入同比增长7.1%至1.81亿美元 [9] - 利差收入1.93亿美元 同比下降8.1% 调整后税前运营收入同比增长4%至1.79亿美元 [10] 人寿保险业务 - 保费和存款同比增长2.8%至11亿美元 调整后税前运营收入7900万美元 同比暴跌44% [11] 机构市场业务 - 保费和存款20亿美元 同比增长29% 费用收入1600万美元 与去年持平 [13] - 利差收入同比飙升68.6%至8600万美元 调整后税前运营收入同比增长55%至9300万美元 [14] 公司及其他业务 - 调整后税前运营亏损1.59亿美元 高于去年同期的1.35亿美元 [15] 财务状况 - 现金余额6.12亿美元 较2022年末增长10.9% 总投资2326亿美元 较2022年末增长5.7% [16] - 总资产3793亿美元 较2022年末增长5.3% 长期债务91亿美元 较2022年末增长15.9% [16][17] - 短期债务2.5亿美元 总股本126亿美元 较2022年末增长22.4% [17] - 调整后每股账面价值36.82美元 同比增长1.3% [17] 股份回购与股息 - 第四季度回购1180万股普通股 价值2.52亿美元 支付季度股息1.45亿美元和特别股息7.31亿美元 [18] 全年业绩 - 调整后每股运营收益4.10美元 同比增长12% 调整后营收212亿美元 同比增长18.1% [19] - 保费和存款399亿美元 同比增长26% 净投资收入111亿美元 同比增长16% [20] - 调整后税前运营收入32亿美元 同比增长12% [21] 关键财务目标 - 目标平均股本回报率达12 - 14% 平均每年向股东支付股息6亿美元 维持派息率60 - 65% [22] 其他保险公司表现 辛辛那提金融公司 - 2023年第四季度每股运营收入2.28美元 超Zacks共识预期18.1% 同比飙升79.5% [26] - 总运营收入23亿美元 同比增长10.8% 超共识预期1% [26] - 已赚保费同比增长10%至21亿美元 净投资收入同比增长15%至2.39亿美元 [27] - 财产与意外险业务承保收入2.52亿美元 综合比率同比改善740个基点至87.5 [27] 好事达公司 - 2023年第四季度调整后净收入每股5.82美元 超Zacks共识预期50.4% [28] - 运营收入149亿美元 同比增长10% 略低于共识预期 [28] - 净投资收入同比增长8.4%至6.04亿美元 税前收入18亿美元 去年同期为亏损4.1亿美元 [29] - 有效保单总数1.928亿份 同比增长2% 财产 - 责任部门已赚保费126亿美元 同比增长10.7% [29] 美国国际集团 - 2023年第四季度调整后每股收益1.79美元 超Zacks共识预期12.6% 同比增长31.6% [29] - 运营收入127亿美元 同比增长4.6% 超共识预期9.7% [29] - 保费同比下降9.9%至85亿美元 总净投资收入39亿美元 同比增长20.7% [29][30] - 一般保险部门净保费收入58亿美元 同比增长2.6% 承保收入同比增长1.1%至6.42亿美元 [30][31] - 综合比率89.1% 同比改善80个基点 [31]