文章核心观点 亨利希恩公司预计2月27日盘前公布2023年第四季度财报，其业绩受多种因素影响，不同业务表现各异，模型预测各业务营收有不同变化，Zacks共识预期营收和每股收益同比下降，公司当前不具备高于预期的条件，同时推荐了其他有盈利超预期潜力的医疗股 [1][16][18] 财报发布信息 - 亨利希恩公司预计2月27日盘前公布2023年第四季度财报 [1] 过往业绩情况 - 上一季度公司调整后每股收益为1.32美元，与Zacks共识预期相符，过去四个季度中，盈利两次符合预期、一次超预期、一次未达预期，平均惊喜率为0.60% [1] 影响业绩的因素 不利因素 - 2023年公司个人防护装备和新冠检测试剂盒销售额同比大幅下降，预计第四季度仍延续该不利趋势，且宏观经济疲软导致市场环境不佳，内部销售可能进一步放缓 [2] 有利因素 - 客户对低价企业品牌、商品和仿制药需求增加，设备技术服务收入增长，有望提升公司盈利能力，推动实现高增长、高利润率产品销售收入占营业利润40%的目标 [3] 各业务板块表现 医疗业务 - 排除个人防护装备和新冠检测试剂盒销售，2023年第四季度医疗业务表现良好，低价产品销量增加积极影响该板块收入 [4] - 公司收购家庭护理医疗产品领先供应商Shield Healthcare，拓展医疗业务组合，有望直接向患者交付医疗产品，积极影响第四季度营收 [5] - 模型预计2023年第四季度全球医疗业务营收同比下降14.6% [6] 牙科业务 - 2023年第四季度北美传统牙科设备销售强劲，基本恢复到疫情前水平，大型牙科服务组织的采购推动设备销售 [7] - 国际地区耗材商品整体销量保持稳定，积极反映在第四季度营收中，2023年12月下旬牙科实验室业务宣布独家分销协议，加强牙科实验室解决方案组合 [8] - 公司计划通过收购和建立战略关系进入骨科市场的四肢细分领域，有望推动第四季度业绩 [9] - 牙科专科业务在第四季度可能进一步扩大全球市场份额，法国和巴西的收购助力当地植入物及相关产品强劲增长，牙髓病业务和正畸业务的透明矫治器板块预计表现强劲，推动营收增长 [10] - 模型预计全球牙科业务营收较去年同期下降7.2% [11] 技术和增值服务业务 - 2023年第四季度该业务预计延续强劲销售势头，由亨利希恩一号实践管理软件销售和收购大型诊所销售业务推动 [12] - 亨利希恩一号的增长可能由实践管理软件解决方案和基于云的解决方案驱动 [13] - 公司新平台Lighthouse 360的功能及此前的产品升级，有望增加实践管理客户群和解决方案广度，积极反映在第四季度营收中 [14] - 模型预计该业务全球营收较去年同期增长10.9% [15] 第四季度业绩预期 - Zacks共识预期公司2023年第四季度营收为31亿美元，较上年同期下降8.7% [16] - Zacks共识预期公司2023年第四季度每股收益为71美分，同比下降41.3% [17] 模型预测情况 - 公司不具备高概率超预期的条件，盈利预期偏差为 -5.93%，当前Zacks排名为4（卖出） [18][19] 其他值得关注的医疗股 达维塔（DVA） - 盈利预期偏差为 +7.83%，Zacks排名为1（强力买入），预计5月13日公布2024年第一季度财报 [21] - 公司预期长期盈利增长率为17.3%，高于行业的12.1%，上一季度盈利惊喜率为22.2% [22] 联合治疗公司（UTHR） - 盈利预期偏差为 +17.98%，Zacks排名为2（买入），预计2月21日公布2023年第四季度财报 [23] - 公司2023年预期盈利增长率为29.3%，高于标准普尔500指数的14.2%，上一季度盈利惊喜率为10% [24] 赛普塔治疗公司（SRPT） - 盈利预期偏差为 +775.01%，Zacks排名为2（买入），预计2月27日公布2023年第四季度财报 [25] - 公司2023年预期盈利增长率为18.2%，过去四个季度平均盈利惊喜率为48.7% [26]