公司概况 - 公司是基于云的企业网络可观测性、监控和安全平台，服务包括42%的《财富》500强公司，高于去年同期的37% [1][4] - 平台可实时监控任何规模的完整基础设施，能处理超10000个主机和数百万网络流量，还能收集分析数据库、服务器等数据，2023年发布400个新平台功能和超700个即插即用集成 [5] - 平台由人工智能驱动，具备异常检测、机器学习驱动的异常检测和预测功能，支持亚马逊、微软、谷歌云等，还与谷歌扩大战略合作伙伴关系 [6][7][8] 财务表现 - 2023财年第四季度每股收益44美分，超分析师预期1美分；非GAAP运营收入同比增长28%至1.667亿美元，非GAAP运营利润率28% [9] - 运营现金流2.202亿美元，自由现金流2.013亿美元，季度末现金及现金等价物26亿美元；百万美元ARR客户群增至396个，高于去年同期的317个；收入同比增长25.6%至5.8965亿美元，超分析师预期 [10] 业绩指引 - 2024财年第一季度每股收益预计在33 - 35美分，低于分析师共识预期39美分；收入预计在5.87 - 5.91亿美元，略高于预期5.868亿美元 [11] - 2024年全年每股收益指引为13.8 - 14.4亿美元，低于分析师共识预期17.7亿美元；全年收入预计在25.55 - 25.75亿美元 [11] 市场动态 - 公司股价因下调2024年指引最初下跌9%，后因2024年增加招聘和研发支出而回升 [3] - 日线图呈上升三角形形态，1月3日在110.70美元形成摆动低点，触发市场结构低点突破117.04美元，2月13日财报发布后股价波动，最高涨至138.61美元 [16][17] - 日线50周期移动平均线支撑升至123.96美元，相对强弱指数向50区间回落，回调支撑位在123.50、117.04、112.59和105.86美元 [18] 发展趋势 - 首席执行官安抚投资者，称“优化”逆风最糟糕时期已过去，企业团队2023年第四季度预订量创纪录 [2] - 2023年第四季度新增ARR环比高于去年同期，公司签署更多多年期协议；约3190个客户ARR达10万美元或以上，同比增长15%；47%的客户使用四种或更多产品，同比增长42% [12][13] - 客户成本优化周期已触底，公司计划在2024年增加招聘和研发投资 [13][14] 投资建议 - 尽管目前分析师对公司评级为“适度买入”，但顶级分析师认为有另外五只股票更值得买入 [20]