文章核心观点 - Capital One将以353亿美元全股票交易收购Discover Financial，预计2024年末或2025年初完成交易，此交易对双方有益，能产生协同效应，同时介绍了Discover Financial股价表现、评级及同行业其他公司情况 [1][2][3] 交易详情 - Capital One将以全股票交易353亿美元收购Discover Financial，每一股DFS股票可换1.0192股COF股票，较DFS 2024年2月16日收盘价溢价26.6%，交易预计2024年末或2025年初完成，需监管和股东批准及满足成交条件，完成后DFS股东将持有合并后公司40%股份 [1] 对Discover Financial的影响 - Discover Financial业绩不佳，2023年第四季度调整后收益同比暴跌59%，收购有助于其提高接受率和业务水平，但COF能否有效利用DFS支付网络有待观察 [2] - DFS与COF合并可产生成本协同效应，预计2027年产生15亿美元费用协同效应，部分被Discover Network投资抵消，还能增强银行领域竞争力，预计2027年网络协同效应约12亿美元，投资资本回报率达16% [3] 股价表现 - Discover Financial过去三个月股价上涨28.6%，行业上涨28% [4] 评级与推荐 - Discover Financial目前Zacks排名为3（持有） [5] - 金融消费贷款领域中EZCORP和World Acceptance Corporation Zacks排名为1（强力买入） [5] - EZCORP 2024财年收益预计同比增长14.1%，四个季度平均收益惊喜为27.7%，过去30天2024和2025财年收益共识预期分别上调12.9%和7.8% [5] - World Acceptance Corporation四个季度平均收益惊喜为59.8%，2023和2024财年收益预计同比分别增长253.1%和15.6%，过去30天2024和2025财年收益共识预期分别上调17.9%和11.8% [6]