文章核心观点 - 查尔斯河实验室（CRL）受益于CRADL计划，但竞争格局令人担忧，目前股票评级为Zacks Rank 3（持有） [1] 查尔斯河实验室业务情况 研究模型与服务（RMS）业务 - RMS业务服务在基础研究和非临床药物候选筛选领域的客户中需求旺盛，该业务受益于小型研究模型在各地区的广泛增长 [2] - 2023年大部分时间，公司的内包解决方案业务在CRADL计划带动下实现强劲增长 [2] - 客户越来越多地采用CRADL的灵活模式获取实验室空间，公司通过有机增长和收购Explora BioLabs扩大CRADL业务版图 [3] 发现与安全评估（DSA）业务 - 公司是全球最大的外包药物发现、非临床开发和监管安全测试服务提供商，凭借在临床前候选药物发现及安全评估研究方面的专业知识获益 [4] - 服务需求受大型制药公司向外包药物开发模式转型以及其他依赖外包的公司和组织推动 [5] - 2023年以来，发现服务收入虽稳步增长但增速温和，DSA业务积压订单受市场环境和客户支出谨慎影响持续下降 [6] - 2023年第四季度，DSA业务积压订单从第三季度末的26亿美元降至24.5亿美元，反映出与2022年相比预订和提案活动的正常化 [7] 竞争情况 - 公司在早期药物研究的治疗和科学专业知识、质量、声誉等多方面参与市场竞争，在三个业务板块面临不同规模和能力的竞争对手 [8] 其他医疗类公司情况 达维塔（DaVita，DVA） - 目前Zacks评级为1（强力买入） [9] - 过去30天，2024年每股收益预期从8.46美元升至8.86美元，过去一年股价上涨45.6%，而行业涨幅为7.9% [10] - 过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为35.6%，上一季度盈利惊喜为22.2% [11] 卡地纳健康（Cardinal Health，CAH） - 目前Zacks评级为2（买入） [9] - 过去一年股价上涨32.6%，过去30天，2024财年盈利预期从6.90美元升至7.17美元，2025财年从7.73美元升至7.94美元 [12] - 过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为15.6%，上一季度盈利惊喜为16.7% [13] 史赛克（Stryker，SYK） - 目前Zacks评级为2（买入） [9] - 过去30天，2024年每股收益预期从11.54美元升至11.84美元，过去一年股价上涨32.8%，而行业涨幅为4.9% [14] - 过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为5.1%，上一季度盈利惊喜为5.8% [15]