文章核心观点 公司宣布以私募方式定价发行2029年到期的4亿美元可转换优先票据，介绍票据条款、用途及相关交易对股价和票据交易的潜在影响 [1] 分组1：票据发行情况 - 公司以私募方式向合格机构买家发行2029年到期的4亿美元可转换优先票据，初始购买者有13天内额外购买最多6000万美元票据的选择权 [1] - 票据销售预计2024年2月27日结算，扣除相关费用后预计为公司带来约3.896亿美元净收益（假设初始购买者不行使额外购买选择权） [1] 分组2：票据基本条款 - 票据为公司高级无担保债务，年利率0.625%，每年3月1日和9月1日付息，2024年9月1日开始支付 [1][2] - 票据2029年3月1日到期，除非提前赎回、回购或转换 [2] - 2027年3月5日前公司不得赎回票据，之后满足一定条件可按面值加应计未付利息赎回 [3] - 发生根本性变化时，票据持有人有权要求公司按面值加应计未付利息回购部分或全部票据 [4] - 票据初始转换率为每1000美元本金兑换47.4366股A类普通股，初始转换价格约21.08美元/股，较2024年2月22日收盘价溢价约32.5% [5] - 2028年12月1日前，满足特定条件且在特定期间内，持有人可选择转换票据；之后至到期日前第二个交易日，持有人可随时转换 [6] - 转换时，公司支付现金最高为转换票据本金总额，剩余部分可选择支付现金、交付A类普通股或两者组合 [6] 分组3：相关交易及用途 - 公司与金融机构进行有上限的看涨期权交易，覆盖发行票据对应的A类普通股数量，预计减少潜在稀释和现金支付，上限价格初始为31.82美元/股 [7] - 公司计划用约3.5亿美元净收益回购2025年到期的1.50%可转换优先票据，剩余净收益和现有现金支付看涨期权交易成本，用约5000万美元现金购买约314万股A类普通股 [8] - 若初始购买者行使额外购买选择权，公司将用部分净收益进行额外看涨期权交易，剩余净收益用于一般公司用途 [8] 分组4：对股价和票据交易的影响 - 2025年票据回购及相关市场活动，以及公司回购A类普通股，可能影响A类普通股和票据市场价格，增加票据初始转换价格 [9] - 期权交易对手方建立初始对冲时的市场活动，以及后续调整对冲头寸的交易，可能影响A类普通股和票据市场价格，进而影响持有人转换能力和转换所得 [11] 分组5：发行限制 - 票据仅向合格机构买家发行，票据及潜在可转换的A类普通股未在美国证券法或其他司法管辖区证券法律下注册，除非注册，不得在美国发售或出售 [12]