文章核心观点 - EOG Resources 2023年第四季度调整后每股收益未达预期且同比下降，营收虽超预期但同比下滑，主要因大宗商品价格实现率降低 [1][2] 财务表现 - 第四季度调整后每股收益3.07美元，未达Zacks共识预期的3.14美元，较去年同期的3.30美元下降 [1] - 季度总营收63.57亿美元，超Zacks共识预期的61.69亿美元，但低于去年同期的67.19亿美元 [2] 运营表现 - 本季度总产量同比增长12.9%，达9440万桶油当量，高于预期的9340万桶油当量 [3] - 原油和凝析油日产量48.52万桶，同比增长4.6%，高于预期的44.48万桶 [4] - 天然气液产量同比增长24.8%，达23.58万桶/日，高于预期的21.53万桶/日 [4] - 天然气产量从去年同期的15.27亿立方英尺/日增至18.31亿立方英尺/日，高于预期的16.422亿立方英尺/日 [4] - 原油和凝析油平均价格同比下降6%，至80.60美元/桶，与预期的80.62美元/桶接近 [5] - 天然气售价2.82美元/千立方英尺，同比下降55% [5] - 季度天然气液价格从去年的36.70美元/桶降至22.29美元/桶 [5] 运营成本 - 租赁和井成本从去年的3.54亿美元增至3.78亿美元，低于预期的3.925亿美元 [6] - 运输成本从去年的2.37亿美元增至2.45亿美元，低于预期的2.479亿美元 [6] - 集输和处理成本1.78亿美元，高于去年同期的1.58亿美元，也高于预期的1.771亿美元 [6] - 勘探成本从去年同期的4400万美元降至4100万美元 [7] - 第四季度总运营费用38.53亿美元，低于去年的38.66亿美元 [7] 流动性与资本支出 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物52.78亿美元，长期债务37.65亿美元，长期债务当期部分3400万美元 [8] - 本季度自由现金流15.477亿美元，资本支出1.512亿美元 [9] 业绩指引 - 2024年公司预计总产量在101.2 - 108.6万桶油当量/日之间，第一季度预计在100.52 - 103.5万桶油当量/日之间 [10] - 全年资本预算预计在60 - 64亿美元之间，其中第一季度预计使用16.5 - 17.5亿美元 [11] 评级与相关股票 - EOG Resources目前Zacks评级为4（卖出） [12] - 能源行业中排名较好的公司有Equitrans Midstream、Energy Transfer和Subsea 7 S.A.，目前Zacks评级均为1（强力买入） [13] - Equitrans Midstream拥有、运营、收购和开发中游资产，主要在阿巴拉契亚盆地，2024年每股收益Zacks共识预期为0.90美元，过去30天盈利预期上调，预计2024年盈利同比增长34.3% [14][15] - Energy Transfer是一家公开交易的有限合伙企业，专注于美国多元化能源资产，2024年每股收益Zacks共识预期为1.45美元，过去30天盈利预期上调，预计2024年盈利同比增长12.4% [15][17] - Subsea 7 S.A.帮助建设水下油气田，是油气设备和服务市场的顶级企业，2024年每股收益Zacks共识预期为0.91美元，过去30天盈利预期上调，预计2024年盈利同比飙升277% [18][19]