文章核心观点 - 公司第四季度业绩好于预期，各业务板块大多实现增长，但多元化业务中的神经学和仿制药业务面临长期挑战 [1][24] 第四季度业绩情况 - 调整后每股收益1.15美元，高于Zacks共识预期的1.01美元，较去年同期的1.02美元有所增加 [1] - 总营收24.1亿美元，同比增长10%，高于Zacks共识预期的22.5亿美元 [2] - 排除600万美元外汇汇率利好影响和1.22亿美元收购影响，营收有机同比增长4% [3] - 公司股价因季度业绩上涨7.3%，过去六个月上涨15.2%，而行业增长为14.8% [4] 各业务板块营收情况 Salix - 营收5.83亿美元，与去年同期持平，未达Zacks共识预期的6.05亿美元和模型预期的5.936亿美元 [6] International - 营收2.9亿美元，同比增长11%，高于Zacks共识预期的2.64亿美元和模型预期的2.54亿美元，有机增长6% [7] Diversified Product - 营收2.59亿美元，较去年同期增长1%，高于Zacks共识预期的2.33亿美元和模型预期的2.42亿美元 [8] Solta Medical - 营收1.03亿美元，同比增长4%，高于Zacks共识预期的9500万美元和模型预期的8430万美元，有机增长5% [9] Bausch + Lomb - 营收12亿美元，同比增长10%，高于Zacks共识预期的10亿美元和模型预期的11亿美元，排除900万美元外汇不利影响和1.22亿美元收购影响，有机同比增长7% [10] 管道开发进展 - IDP - 126（商品名Cabtreo）获FDA批准，是首个也是唯一获FDA批准的用于治疗寻常痤疮的固定剂量三联外用疗法 [12] - 治疗轻中度溃疡性结肠炎的口服S1P受体调节剂amiselimod的II期研究于7月完成入组，12月公布积极数据，公司期待与FDA进行II期结束会议并推进至III期研究 [13] - 下一代Fraxel皮肤焕肤激光设备计划于2024年第二季度在美国提交申请，预计下半年获批 [14] - Clear and Brilliant Touch皮肤焕肤激光设备项目正在推进，计划2024年在欧洲、加拿大和亚太市场提交监管申请 [15] 相关更新情况 - 2023年6月2日，Norwich Pharmaceuticals Inc.的Xifaxan（利福昔明）550 mg简略新药申请（ANDA）获FDA暂定批准 [16] - 2023年10月6日，Norwich就其ANDA申请立即批准对FDA提起诉讼并举行听证会 [18] - 11月1日，法院驳回Norwich的动议，支持FDA和Salix，12月Norwich向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院上诉，该上诉已被搁置，等待联邦巡回法院对Xifaxan诉讼作出裁决 [19] - 特拉华地区法院的合并上诉正在美国联邦巡回上诉法院审理，1月8日联邦巡回法院听取口头辩论，预计2024年第一季度末或第二季度初作出裁决 [20] 2024年业绩指引 - 预计营收在93 - 95亿美元之间，Zacks共识预期为87.6亿美元，排除Bausch + Lomb后，预计营收在47 - 48.5亿美元之间 [21] - Salix业务预计实现中个位数营收增长 [22] - 国际业务预计在EMEA和拉丁美洲地区带动下实现中个位数有机营收增长 [22] - Solta业务预计在所有主要地区实现强劲的两位数有机营收增长 [22] - 多元化业务板块预计有机营收整体中个位数下降，皮肤科因Cabtreo推出有望增长，牙科因销售团队投入有望增长，但神经学和仿制药业务预计仍面临压力，研发费用预计增加 [23] Zacks评级及相关股票 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [26] - Puma Biotechnology（PBYI）Zacks评级为1（强力买入），过去30天2023年每股收益共识预期维持在73美分，2024年每股收益共识预期增加2美分至71美分，过去一年股价飙升48.9%，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均惊喜率76.55% [27][28][29] - Editas Medicine（EDIT）Zacks评级为2（买入），过去60天2024年每股亏损估计从2.53美元收窄至2.48美元，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均惊喜率11.44%，上一季度盈利超预期14.06% [27][29][30] - ADMA Biologics（ADMA）Zacks评级为2（买入），过去30天2023年每股亏损共识预期维持在2美分，2024年每股收益共识预期为22美分，过去一年股价上涨53.8%，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均惊喜率63.57% [27][31][32]