文章核心观点 2024年2月锂价总体持平，行业面临供应过剩和宏观经济逆风，但也有需求增长和价格反弹的潜力，各锂矿企业有不同的业绩表现和项目进展 [2][33] 各部分总结 锂价新闻 - 过去30天，中国碳酸锂（99.5%min.）现货价格下跌0.59%，氢氧化锂（56.5%min.）价格下跌2.18%，磷酸铁锂（3.9%min）和锂辉石（6%min）价格持平 [3] - 截至2024年2月22日，Metal.com报告锂辉石精矿指数（Li2O 5.5%-6.2%，不含税/保险/运费）现货价格为910美元/吨，中国碳酸锂现货价格为95,500元（约13,281美元） [3] 锂供需前景 - 中信期货预测2024和2025年中国锂供应过剩，2024年中国碳酸锂平均价格为100,000元/吨（约14,000美元/吨） [5] - 基准矿物情报机构预测到2028年底锂供应过剩，2029年起短缺将显著增加，2027年起锂、镍和钴的短缺将加剧 [5][7] 行业动态 - Fastmarkets预计2024年锂供应增加30%，市场暂时平衡，但供应有风险，下游需求相对疲软 [10] - 玻利维亚乌尤尼工厂预计2025年底产出首批锂，该国还发起新的国际锂开采招标 [10] - Imerys锂生产项目取得新里程碑，其工厂预计每年生产约34,000吨氢氧化锂 [10] - 截至2024年1月，锂离子电池库存水平接近临界低点，电池生产增加将支撑锂价 [10] - 德国投资10亿欧元应对中国在原材料方面的竞争，与意法合作 [10] - GM和LG Chem达成190亿美元电池供应协议，2026 - 2035年LG Chem将供应超500,000吨阴极材料 [10] - 欧盟和美国将联合推动全球矿产开发，对抗中国供应主导 [10] - 中国电池和汽车制造商联合推动固态电池商业化，目标2030年建立供应链 [11] - 专家警告电池原材料供应悬崖，锂需求增长快，供应过剩或短暂 [12] - 顶级锂供应商Albemarle称低价不可持续，将上涨以刺激供应投资 [13] - Albemarle将2030年全球锂需求预测下调10%至330万吨碳酸锂当量 [13][14] - 美国恢复战略储备采购，应对能源转型原材料短缺 [15] - 中国碳酸锂期货因环保检查传闻上涨6.35% [16] - 澳大利亚Pilbara Minerals认为锂市场低迷将结束 [16] 锂矿企业新闻 - Albemarle：2023年全年净销售额96亿美元创新高，净利润16亿美元；Q4净亏损6.18亿美元；宣布与宝马长期合作，确保氢氧化锂供应并推动创新 [17] - Wesfarmers：当前锂价下无利可图，预计供应收紧价格反弹；Mt Holland项目预计2024年上半年开始生产锂精矿，2025年上半年Kwinana精炼厂开始生产氢氧化锂 [18] - Arcadium Lithium：2024年Q4非GAAP每股收益0.34美元超预期，营收1.818亿美元未达预期；预计2024年碳酸锂和氢氧化锂产量增长40%，实现协同效应和成本节约6000 - 8000万美元 [18] - Tianqi Lithium：2023年净利润66.2 - 89.5亿元，同比下降62.90% - 72.56% [18] - Pilbara Minerals：延长与Chengxin Lithium的承购协议；2024财年上半年锂辉石精矿产量增4%至32.02万吨，营收降65%至7.57亿美元，EBITDA利润率55% [19] - Mineral Resources：半年营收增7%至25.147亿美元，EBITDA 6.749亿美元；Mt Marion和Wodgina矿发货量增加，收购Bald Hill矿 [20][21] - AMG Critical Materials：2023年调整后EBITDA达3.5亿美元创新高，Q4营收3.67亿美元降6% [21] - Sayona Mining：Moblan锂项目可行性研究结果积极，NPV达22亿加元，IRR 34.4%，回收期2.3年 [22] - Piedmont Lithium：Ewoyaa项目钻探结果良好；出售Sayona Mining股份获3940万美元；2023年全年营收3980万美元，NAL项目产量提升 [23][24] - Core Lithium：2023年勘探计划完成，BP33钻孔结果出色 [27] - Sigma Lithium：Grota do Cirilo项目矿产资源增加27%至1.09亿吨；获开发银行债务融资意向书，计划建设第二座锂工厂 [27] - Lithium Americas Argentina：Cauchari - Olaroz项目预计2024年年中产量提升至4万吨/年，2025年起扩建 [28] - Zijin Mining：2023年净利润约211亿元，同比增5.28%；2024年计划生产2.5万吨碳酸锂当量 [29][30] - Argosy Minerals：Rincon锂矿资源量增加180%；已生产约67吨电池级碳酸锂，目标2024年实现2000吨/年稳定生产 [31] 锂矿ETF - 涉及Sprott Lithium Miners ETF（LITP）、Global X Lithium & Battery Tech ETF（LIT）等多只ETF [32] 趋势投资预测 - 趋势投资预测本十年锂需求将增长10.7倍，2020年11月瑞银预测2021 - 2030年锂需求将增长11倍 [32]