文章核心观点 - 公司产品组合多元化、承保能力卓越、数字化能力强、资本状况良好且增长预期乐观，值得纳入投资组合 [1] 乐观增长预测 - 2024年盈利预计为10.10美元，营收59亿美元增长3.6%，盈利增长2.5%；2025年盈利预计为11.07美元，营收64亿美元增长7.4%，盈利增长9.6% [2] - 长期盈利预期增长率为5% [2] 正向预期修正 - 过去30天内，2024年和2025年盈利预期分别上调4.8%和1.2% [3] 业务增长动力 - 保险业务受益于全球专业业务多元化组合、领导地位和主要业务线增长机会；再保险业务受益于专注改善业务组合的强劲周期管理，各业务线平均费率实现两位数增长 [4] - 公司与分销合作伙伴合作，利用数字化能力创造新业务增长；专注海洋货运、网络和可再生能源领域增长，有望提供强劲的两位数股本回报率机会，还涉足宠物保险市场 [4] 审慎资本配置 - 公司资本状况良好，支持有效资本配置，优先投资专业业务增长计划 [5] - 连续18年提高股息，2015 - 2022年八年复合年增长率为5.3%，当前股息收益率2.8%，远高于行业平均的0.3% [6] - 今年授权的股票回购计划还有1亿美元额度未使用 [6] 估值吸引力 - 公司股价市净率为1.2，低于行业平均的1.7 [7] - 公司价值评分为A，价值评分A或B且Zacks排名为1或2的股票历史回测显示回报更佳 [7] 其他可考虑股票 - 财产和意外险行业其他排名靠前的股票有前进保险公司、水星通用公司和拱石资本集团 [8] - 前进保险公司今年迄今涨幅20.5%，2024和2025年每股盈利预计分别为10.10美元和11.07美元，同比增长45.3%和17% [8] - 水星通用公司今年迄今涨幅33.3%，2024和2025年每股盈利预计分别为2.90美元和3.90美元，同比增长866.67%和34.48% [8][9] - 拱石资本集团今年迄今涨幅17.4%，2024和2025年营收预计分别为155.2亿美元和169.3亿美元，同比增长15%和9% [9]