铁矿石价格预测 - 镍和锂等关键电池金属价格暴跌可能预示着更重大的事情，即支撑一些世界最大矿业公司利润的铁矿石价格可能会崩溃[1] - 铁矿石价格急剧下跌的预测在过去两年中已经成为常态，主要是因为担心中国这个全球最大的商品消费国需求下降，而铁矿石用于生产钢铁[2] - 新的担忧是，从明年开始，非洲的巨大Simandou矿山开始出口，可能会使铁矿石供应过剩，带来与印尼镍价格暴跌相同的供应冲击[3] 铁矿石供应增加 - 澳大利亚一家知名基金经理最近的研究报告指出，铁矿石供应增加可能会使价格每吨下降50美元，降至约80美元[4] - 如果准确，Yarra Capital的分析可能会导致BHP和力拓的盈利下降49%，Fortescue的盈利下降65%[5] - BHP还受到镍价格下跌45%的影响，其股价自年初以来下跌了13%，力拓下跌了10%，Fortescue下滑了5%[6] 电池金属市场对比 - Yarra分析的重要性在于它将供应驱动的电池金属崩溃与铁矿石市场中正在形成的相同力量进行了对比[7] - Yarra在报告中强烈指出，去年锂价格暴跌了85%，镍价格下跌了44%，尽管全球电动汽车销量在2023年增长了34%[8] 中国市场影响 - 铁矿石需求在中国停滞不前，中国占全球海运市场的71%，房地产市场陷入深度低迷，经济显示出明显的成熟和饱和迹象[12] - 与镍一样，中国有动机过度投资于铁矿石，泛滥市场并压低其最大进口之一的价格[13] - 逻辑表明，这可能导致铁矿石价格每吨下降50美元，降至约80美元，与成本曲线相符，这将削减BHP、力拓和Fortescue的盈利[14] 投资建议 - 投资者应该明智地看待铁矿石股票目前的暂时盈利强劲，并重新定位以避免可能发生的灾难[15]