行业前景 - 2024年美国经济前景乐观，专家称处于“金发姑娘时刻”，预计经济增长加快、通胀下降、就业强劲，从2023年衰退担忧中积极转变，国民经济协会预测GDP将增长2.2%，美联储预计降息及就业市场韧性助力经济向好 [1] - 2023 - 2033年美国电信市场规模预计以3.42%的复合年增长率增长，到2033年将达5873.4亿美元 [2] - 未来五年物联网行业预计增长超1万亿美元，复合年增长率为15.12% [4] - 2022 - 2029年半导体市场规模将从5734.4亿美元增长到13807.9亿美元，复合年增长率为12.2% [6] Inseego（INSG） - 为大小企业提供云计算和高级网络解决方案，是4G无线连接解决方案领先供应商，当前估值2.20美元，年初至今估值变化稳定为 - 4.35% [2] - 2023年估值2600万美元，2023年第三季度部分财务指标改善，营收4860万美元，同比下降30%，但5G固定无线接入营收增长29%，运营现金流和现金净变化分别大幅增长717万美元和37.6万美元，同比均超100%，投资现金流表现比往年高出23% [2] - 已宣布将服务扩展到5G领域，Cowen预计未来五年平均年收入增长约20%，其估值比当前价格高出近80%，随着对5G业务的重视，估值有望攀升 [3] Digi International（DGII） - 提供使企业跨行业共享和通信数据的服务，提供多种物联网解决方案，包括硬件设备和软件应用，当前股价29.60美元，自去年11月以来上涨34% [4] - 增速达12.3%，高于行业的8.5%，现金流增长是行业平均的四倍多，连续九个季度创纪录，有望在2024年继续扩张产品和客户群 [4] - 随着人工智能兴起，物联网产品处于创新前沿，DGII有望表现出色 [5] ACM Research（ACMR） - 是全球一流设备制造商，为集成电路、化合物半导体、晶圆级封装和晶圆制造市场提供广泛产品组合，当前股价21.79美元，过去一年上涨106.54% [6] - 2023年第三季度实现历史性增长，营收1.6857亿美元，同比增长26.07%，净利润2568万美元，摊薄后每股收益0.39美元，同比均增长超20% [6] - 由于半导体需求快速增长，管理层预计2024财年将延续增长态势，预计2024年全年营收在6.5 - 7.25亿美元之间，贸易政策、客户支出、供应链限制和现场工具评估等因素影响决策和规划 [7]