文章核心观点 - 迪拉德公司（Dillard’s）凭借自有门店的商业模式与其他地区性百货零售商拉开差距，Q4业绩超预期，估值有吸引力，债务低，股价表现出色，当前评级为买入，未来股价有望继续良好表现 [1][10] 分组1：商业模式优势 - 公司因自有门店位置的商业模式与梅西百货、科尔士等地区性百货零售商拉开差距，而其他零售商多为租赁模式 [1] 分组2：Q4业绩表现 - 公司Q4每股收益达13.69美元，轻松超越Zacks共识预期的11.59美元，超出18% [3] - Q4销售额为21.2亿美元，与上年同期基本持平，但超出预期2% [3] - 公司已连续15个季度超出盈利预期，过去四份季度报告平均盈利惊喜为42.81% [4] 分组3：估值情况 - 公司股票远期市盈率为13.3倍，较为合理，且未来几周每股收益预期可能上升 [5] - 公司市盈率接近Zacks零售-地区性百货商店行业平均的10.3倍，较标准普尔500指数的21.2倍有折扣，远低于其十年高位45.8倍，更接近中位数12.1倍 [6] 分组4：债务情况 - 公司预计在可预见的未来每股收益将超过30美元，低债务资本比率有助于维持盈利 [7] - 考虑包括抵押贷款和长期租赁在内的债务，公司债务资本比率为22.33%，远低于行业平均的47.78%，也低于标准普尔500指数平均的45.49% [8] 分组5：股价表现 - 公司股价年初至今上涨5%，过去一年上涨19%，过去三年上涨376%，大幅跑赢Zacks子行业和大盘指数 [9] 分组6：综合评级 - 公司股票目前Zacks评级为2（买入），考虑到其有吸引力的估值和高效的业务运营，股价有望继续出色表现 [10]