行业背景 - 人工智能、机器学习和区块链技术正在改变金融科技行业，推动效率提升、服务交付改进和客户互动增强 [1] - 全球金融科技市场预计到2030年将达到8823亿美元，年复合增长率为17% [2] - 尽管高利率初期对许多金融科技公司造成压力，但预计2024年下半年利率下降将重新点燃金融科技行业的增长 [1] Shift4 Payments (FOUR) - 公司提供支付处理解决方案，专注于酒店、休闲和游戏等行业 [3] - 第四季度收入同比增长31%至705亿美元，端到端支付量同比增长55%至321亿美元 [4] - 净利润为1920万美元，每股收益21美分，调整后自由现金流增长33%至7530万美元 [4] - 通过收购Appetize，公司扩大了在体育和娱乐行业的市场份额，新增600多个客户 [5] - 2月28日，FOUR股价因收购传闻上涨近13%，目前估值为22.1倍远期市盈率和1.9倍追踪销售额 [6] - 12个月中位股价预测为90.50美元 [6] SoFi (SOFI) - 主要面向年轻专业人士，提供全面的金融服务平台 [7] - 第四季度收入同比增长35%至615亿美元，净利润为4800万美元，新增账户585,000个，同比增长44% [8] - 贷款发放量同比增长45%，其中个人贷款增长41% [9] - 预计2026年前收入年复合增长率为20%至25% [9] - 2024年至今股价下跌7%，估值为4.03倍销售额，12个月中位股价预测为9.25美元 [10] StoneCo (STNE) - 巴西金融科技公司，拥有强大的支付处理业务 [11] - 第三季度收入同比增长25%，调整后净利润增长超过四倍，客户群和总支付量分别增长42%和20% [13] - 连续五个季度利润增长，利润率高达14% [13] - 公司扩展至贷款和银行账户等服务，预计将提高收入并降低成本 [14] - 巴西成功控制通胀并预计降息，公司预计2024年将超出预期并提高指引 [15] - 目前估值为12.45倍远期市盈率和2.4倍追踪销售额，12个月中位股价预测为18.93美元 [16]