文章核心观点 - CME Group凭借全球布局、产品组合、场外清算服务和资本状况等优势有望增长，结合乐观增长预测和上调的盈利预期，其股票值得持有 [1] CME Group表现 - 年初至今股价上涨4.4%，跑赢行业4%的涨幅 [2] - 过去13个报告季度持续实现盈利超预期，过去五年盈利增长8.7% [3] - 过去30天，2024和2025年的Zacks共识预期分别上调1.6%和2.1% [4] CME Group增长驱动因素 - 有机增长是优势，清算和交易费用推动营收增长，预计2026年营收三年复合年增长率为4.7% [5] - 清算和交易费用受益于波动性增加，预计2023 - 2026年三年复合年增长率为4.2% [6] - 交易量有望受益，全球期货交易和清算服务市场份额达90%，电子交易量增长，加密资产采用率提高 [7] - 公司通过成本管理改善利润率，预计2024年核心费用为15.85亿美元 [8] - 凭借坚实资本状况，加速市场数据有机增长、拓展产品广度和进行资本配置 [9] CME Group股东回报 - 提高派息提升股东价值，2019 - 2023年股息五年复合年增长率为8%，股息收益率2.2%高于行业平均的1.6% [10] - 每年支付五次股息，第五次基于超额现金流，过去多个季度自由现金流转化率超85% [11][12] CME Group盈利预测 - 2024年盈利预计为9.60美元，营收59亿美元增长5.2%；2025年盈利预计为9.76美元，营收61亿美元增长3.9%；长期盈利增长率为6.6%，预计2023 - 2026年三年复合年增长率为2.9% [13] 其他金融股推荐 - Cboe Global Markets、Coinbase Global和AssetMark Financial均为Zacks排名第一（强力买入）的股票 [14] - Cboe Global 2024和2025年每股收益预计同比增长6.4%和6.3%，年初至今上涨6.5%，长期盈利增长率13.6%高于行业平均的8.9% [15] - Coinbase过去四个季度持续超盈利预期，年初至今股价上涨24.6%，2024年每股收益预计同比增长173% [16] - AssetMark Financial过去四个季度平均盈利超预期0.81%，年初至今股价上涨19.8%，2024和2025年盈利预计同比增长13.5%和5.55% [17]