公司表现与增长潜力 - 公司股票在过去六个月上涨6.4% 表现优于行业平均涨幅4.6% [1] - 公司过去五年收益增长20.7% 高于行业平均12.4% 并在过去22个季度持续超出预期 [1] - 公司2024年每股收益预计为10.07美元 同比增长15% 收入预计为112亿美元 同比增长13% [3] - 公司2025年每股收益预计为11.29美元 同比增长152.1% 收入预计为124亿美元 同比增长10.9% [3] - 公司长期收益增长率为10.4% 高于行业平均9.9% [4] 增长驱动因素 - 公司预计2024年经纪业务有机增长7-9% 风险管理业务有机增长9-11% 利润率约为20% [2] - 公司国际业务贡献约三分之一收入 预计未来国际收入占比将进一步提升 [2] - 公司2023年收购50家实体 贡献约8.25亿美元年化收入 并有约3.5亿美元收入相关交易正在推进 [3] - 公司预计2024年并购能力达35亿美元 且无需使用股权融资 [3] 资本管理与股东回报 - 公司股息四年复合年增长率为5.1% 当前股息收益率为0.9% [3] - 公司董事会批准15亿美元股票回购计划 [3] 行业比较 - 行业其他表现优异公司包括Erie Indemnity Brown and Brown和Ryan Specialty Holdings 均获Zacks Rank 2评级 [5] - Erie Indemnity 2024年收益预计同比增长18.3% 2025年预计增长12.3% 年内股价上涨22.9% [5] - Brown and Brown 2024年收益预计同比增长13.9% 2025年预计增长8.6% 年内股价上涨18.4% [5] - Ryan Specialty 2024年收益预计同比增长28.3% 2025年预计增长20.3% 年内股价上涨25.1% [6]