文章核心观点 - 联合太平洋公司在困难时期回报股东的努力和成本控制措施对盈利产生积极影响，但货运收入和运量疲软以及高债务负担令人担忧 [1] 因素支持联合太平洋公司 - 2023年财务表现强劲，运营产生83.8亿美元现金，自由现金流15.4亿美元，支持股东友好活动，通过股息和回购向股东返还39亿美元 [2] - 股息政策积极，2021年两次上调股息，2022年5月提高10%至每股1.30美元，显示对财务状况的信心 [2] - 2023年第四季度运营费用同比持平，体现成本控制承诺，尽管油价上涨，2023年燃料成本仍显著降低11% [3] 关键风险 - 债务水平高，债务/息税折旧摊销前利润（EBITDA）比率从2017年的1.9升至2023年底的3，影响整体偿债能力 [4] - 2023年运量下降1%，受消费市场疲软和燃油附加费收入减少影响，预计2024年第一季度整体运量将下降0.6% [5] - 运营比率恶化220个基点，2023年底达到62.3%，预计2024年第一季度将达62.7%，凸显公司在成本动态中平衡运营效率的挑战 [6] 其他股票推荐 GATX公司 - 过去四个季度中有三个季度盈利超Zacks共识预期，平均超16.47% [8] - 过去90天，2024年盈利的Zacks共识预期上调6.1%，预计2024年盈利增长率为3.7% [9] - 过去一年股价上涨19.5% [9] SkyWest公司 - 机队现代化工作值得称赞，过去90天，2024年盈利的Zacks共识预期提高11.1% [10] - 过去一年股价飙升222.1%，预计2024年盈利增长率超100% [10][11] - 过去四个季度平均盈利惊喜为128.02% [11]