文章核心观点 - Fiserv在第四季度财报中表现喜忧参半，尽管股价在过去一个月上涨了5.6%，但分析师对未来的预期有所下调 [1][3][10] 公司业绩 - Fiserv第四季度调整后每股收益为$2.19，超出市场预期1.9%，同比增长14.7% [4] - 调整后营收为$4.64 billion，略低于市场预期1.1%，但同比增长 [4] - 有机收入增长12%，主要由Acceptance和Payments业务分别增长24%和4%驱动 [5] - 处理和服务收入为$4.03 billion，同比增长8.3%，超出预期1.3% [6] - 产品业务收入为$892 million，同比下降1.9%，略低于预期1.5% [6] - Merchant Acceptance业务收入为$2.11 billion，同比增长13.4%，超出预期7.1% [7] - Fintech业务收入为$800 million，同比下降2.8%，低于预期 [7] - Payments业务收入为$1.72 billion，同比增长3%，低于预期 [7] - Merchant Acceptance业务运营利润率为38.8%，同比增长4个百分点 [7] - Payments业务调整后运营利润率为51%，同比增长2.5个百分点 [7] - Fintech业务运营利润率为37.9%，同比下降3.4个百分点 [7] 财务状况 - 第四季度末现金及现金等价物为$1.20 billion，长期债务为$22.36 billion [8] - 经营活动产生的净现金为$1.6 billion，自由现金流为$1.3 billion [8] - 资本支出为$354 million，公司回购了8.6 million股，耗资$1 billion [8] 未来展望 - 2024年调整后每股收益预计在$8.55-$8.7之间，预计增长14-16% [9] - 总收入预计增长6.5-8.5%，有机收入预计增长15-17% [9] - 分析师在过去一个月内对Fiserv的预期有所下调 [10] 市场表现 - Fiserv股价在过去一个月上涨了5.6%，表现优于S&P 500 [1] - Fiserv的VGM综合评分为B，其中增长评分为C，动量评分为B，价值评分为B [11][12] - Fiserv的Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股价表现持平 [13] 行业对比 - Fiserv所属的金融交易服务行业中，MasterCard股价在过去一个月上涨了2.1% [14] - MasterCard第四季度营收为$6.55 billion，同比增长12.6%，每股收益为$3.18，同比增长19.6% [15] - MasterCard当前季度每股收益预计为$3.23，同比增长15.4%，Zacks排名为3（持有），VGM评分为C [16]